Adobe tanker 12 % af indtjeningen i 4. kvartal: Tre grunde til, at jeg køber

Investorer straffer Adobe Inc (NASDAQ: ADBE) her til morgen, efter at dets ledelse udsendte svagere end forventet guidance for hele året - hvilket får dem til at stille spørgsmålstegn ved, hvor godt virksomheden er positioneret midt i den stigende konkurrence inden for kunstig intelligens.

Softwaregigantens aktier er faldet med omkring 12% ved skrivning.

Adobe forventer en opbremsning i sin årlige tilbagevendende omsætning og en vis nedgang i sin driftsmargin også.

Alligevel er der grund til at overveje at fylde op på Adobe-aktier efter dagens udsalg.

Adobe-aktier handles nu med rabat

Adobe vælger at være konservativ på et tidspunkt, hvor størstedelen af ​​AI-virksomheder sætter pompøse ambitioner for fremtiden.

Det ville naturligvis bekymre investorerne.

Det er dog værdiansættelsen, der holder Adobe-aktien attraktiv på et relativt grundlag.

Adobe forudser, at dens justerede indtjening pr.

Det sætter en fremadrettet pris-til-indtjening-multipel på omkring 24 på ADBE.

Til sammenligning ligger den gennemsnitlige fremadrettede P/E-multipel for softwareindustrien i øjeblikket på 32 - hvilket tyder på, at Adobe-aktier handles med en betydelig rabat.

Så de dårlige nyheder kan allerede være prissat i Adobe-aktien, der nu er faldet godt over 20 % i forhold til dens hidtil højeste i begyndelsen af ​​februar.

Adobe spiller muligvis det lange spil i AI-indtægtsgenerering

Adobe er blevet kritiseret for at være for langsom med at tjene penge på kunstig intelligens – men det eneste, det egentlig gør, er at prioritere adoption.

Adobe er forpligtet til at udvide sin brugerbase med gratis tilbud, før de introducerer indtægtsgenereringsstrategier.

Virksomheden ønsker, at dets brugere skal være vane med hensyn til at bruge sine AI-værktøjer, før det får dem til at betale for dem.

Selvom en sådan strategi måske ikke betyder meget for Adobe-aktier på kort sigt, kan de hjælpe med at låse op for betydelig opside på lang sigt.

Så Adobe er ikke langsom – det er bare at spille det lange spil, når det kommer til at tjene penge på kunstig intelligens.

Selvom et udbytte ville have gjort det nemmere for investorerne at vente på, at virksomhedens bestræbelser gav pote.

AI kan øge Adobes rentabilitet i 2025

Endelig er det ikke sådan, at Adobe ikke genererer nogen indtægt fra AI.

Nogle af dets indsats, herunder AI-assistenten i Acrobat og GenStudio rettet mod virksomhedskunder, vinder allerede indpas og føjer sig til toplinjen.

Plus, Firefly har set mere end 13 milliarder billedkreationer siden lanceringen, ifølge Rob Sechan – administrerende direktør for NewEdge Wealth.

Seechan forbliver optimistisk på Adobe-aktier, da "den har brancheførende tekst-til-video, tekst-til-billede skabelsesfunktioner. I sidste ende vil det fortsætte med at øge rentabiliteten,” sagde han til CNBC i et nyligt interview.

Det kan være en del af grunden til, at CEO Shantanu Narayen kaldte 2024 for et "godt år" og ser virksomheden som godt positioneret til endnu et "godt år forude". Bemærk, at Adobe-aktier handler over en vigtig støtte ved skrivning.