Uber-aktier danner et risikabelt mønster, efterhånden som nye bekymringer stiger

Uber-aktiekursen har været udsat for en hård vending i de seneste par uger, hvilket har slettet milliarder af dollars i værdi. Det har trukket sig tilbage med omkring 30 % fra det højeste niveau på $86,85 fra år til dato, og bevæger sig til det laveste niveau siden 6. august. Dette tilbagetog har bragt dets markedsværdi til over $129 milliarder, ned fra over $160 milliarder for et par måneder siden.

Voksende markedsleder

Uber Technologies er blevet en af ​​de hurtigst voksende virksomheder i corporate America. Det er en disruptor, der har vundet betydelige markedsandele inden for rideheiling og fødevareleveringsindustrien.

Ubers samlede årlige omsætning er steget fra over $13 milliarder i 2019 til over $41 milliarder i de sidste tolv måneder (TTM). Denne vækst er accelereret, efterhånden som flere mennesker vælger ikke at have køretøjer, og i stedet vælger løsninger til rideheiling.

Vigtigst af alt er Uber gået i stykker og er begyndt at tjene penge. Det bevægede sig fra et årligt tab på over 9,1 milliarder dollars i 2022 til et overskud på 1,88 milliarder dollars i det sidste regnskabsår. Dets sidste 12-måneders (TTM) overskud var på over 4,4 milliarder dollars.

De seneste økonomiske resultater viste, at antallet af månedlige aktive platformforbrugere steg med 13 % til 161 millioner. Rejser steg med 17 % til 2,86 millioner, et tegn på, at efterspørgslen er stigende.

Som følge heraf steg Ubers samlede omsætning med 20 % til 11,1 milliarder dollars, mens dens nettoindtægt var over 2,6 milliarder dollars. Dens justerede EBITDA steg til over 1,6 milliarder dollars, hvilket betyder, at virksomheden nu bliver meget profitabel.

Ubers vækst sker på tværs af alle dets forretninger. Dens mobilitetsafdeling havde bruttobookinger på $21 milliarder, en stor stigning fra de $17,9 milliarder, den havde sidste år. Analytikere mener, at produkter som Teslas robotaxi vil skade denne forretning, hvilket jeg ikke tror.

Tilsvarende havde dens leveringsforretning bruttobookinger på $18,6 milliarder og en justeret EBITDA på $628 millioner. Dette er en stor forbedring, da dette er en af ​​dens hårdeste forretninger.

Ubers vigtigste udfordring ligger i dets fragtforretning, som tilbyder transport- og fragtløsninger. Uber Freight havde over $1,3 milliarder i omsætning og et negativt EBITDA på $19 millioner.

Ubers vækst og værdiansættelse

En central udfordring for Uber er, at analytikere forventer, at dens forretning vil begynde at bremse fremadrettet. Det gennemsnitlige indtægtsestimat for indeværende kvartal er en vækst på 18,4 % til 11,7 milliarder dollars.

Ubers omsætning for første kvartal forventes at blive 11,8 milliarder dollar, en årlig vækst på 16 %. Den årlige omsætning i år vil være $43,7 milliarder, efterfulgt af $50,5 milliarder i det næste regnskabsår.

Alligevel er et håb for Uber, at dets mål med at skabe en super app vil hjælpe med at puste nyt liv i væksten. En måde er, at virksomheden udvider til fintech-industrien, som nogle andre ride-hailing-virksomheder har gjort. Det kan blive en levedygtig konkurrent til Cash App og Venmo.

Uber er også rimeligt værdsat, da det har et fremadrettet P/E-forhold på 21, hvilket er lavere end S&P 500-gennemsnittets 20. Det er også billigere end andre virksomheder på trods af, at det stadig er i kraftig vækst.

Uber aktiekursprognose

UBER-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Uber-aktien er trukket tilbage de seneste par dage. Dette tilbagetog skete, efter at det dannede et dobbelt-top-mønster til $82, og hvis halsudskæring var på $55.

Aktien er faldet under 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit, hvilket signalerer, at bjørne har kontrol. Der er også en risiko for, at det danner et dødskorsmønster, som sker, når de to gennemsnit krydser hinanden.

Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har alle peget nedad.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter halsudskæringen til $55. Et fald under dette niveau vil pege på, at det falder til støtten på $40,3, dets laveste sving den 26. oktober.