Er der en god grund til at investere i DGRO ETF?

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) er trukket sig tilbage i de seneste par dage, da amerikanske aktier taber momentum, og investorer bogfører overskud. Den er trukket tilbage med over 2,85 % fra sit højeste niveau i år og svæver på sit laveste punkt siden november 2021. Så er der en god grund til at investere i DGRO ETF?

Grunde til at undgå DGRO ETF

DGRO ETF er en af ​​de bedste fonde for udbytteinvestorer i USA. Det er en firestjernet vurderet fond af Morningstar og har akkumuleret over 30,6 milliarder dollars i aktiver under forvaltning.

Fonden følger Morningstar US Dividend Growth Index, som består af 414 selskaber, der har en dokumenteret track record for udbyttestigning. Det er for det meste elsket på grund af dets betydelige udbyttevækst, især på grund af dets 23,3% sammensatte årlige vækstrate (CAGR) i de sidste ti år. Denne CAGR er bedre end sektormedianen på 6,3%.

Udfordringen er dog, at DGRO ikke har et stærkt udbytte. Data på dets hjemmeside viser, at dets sidste 12-måneders afkast lå på 2,17 %, lidt højere end SPDR S&P 500 (SPY) 1,16 %.

Faktisk har investorer, der har allokeret kontanter i DGRO ETF, tabt penge i de sidste fem år. Dets samlede afkast i de sidste fem år var omkring 70 %, mens benchmark S&P 500-indekset steg med 105 %.

Samme tendens er sket i år, da afdelingen er steget med omkring 20%, mens S&P 500-indekset er steget med næsten 30%. Det teknologitunge Nasdaq 100-indeks har klaret sig meget bedre end disse fonde, da det er steget med 41 % i de sidste tre år.

Derfor har vi med DGRO en udbyttefond, der ikke udbetaler tilstrækkeligt udbytte, og en der fortsat halter bagefter benchmarkaktiver.

Top iShares kerneudbyttevækstselskaber

iShares Core Dividend Growths underperformance skyldes dets topselskaber. I modsætning til S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene, der for det meste er teknologitunge, består DGRO ETF for det meste af virksomheder i finansindustrien.

JPMorgan, den største bank i USA, er den største del af fonden. Det efterfølges af andre store virksomheder i USA som Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron og Johnson & Johnson.

De fleste af disse virksomheder har klaret sig godt i år. JPM-aktien er steget med over 40% i år, hvilket bringer markedsværdien op på over 675 milliarder dollars. JPM er nu mere værdifuld end Bank of America og Morgan Stanley tilsammen.

Broadcom-aktiekursen er også steget, hvilket bringer markedsværdien til over $1 billioner, hjulpet af den fortsatte efterspørgsel efter AI-chips. Apple-aktien er steget med 30%, mens Microsoft er steget med 20% i år.

DGRO ETF aktieanalyse

Det daglige diagram viser, at DGRO ETF-aktien har været i en stærk optrend i de seneste par uger. Den har dannet en stigende kanal, som forbinder de højeste og laveste gynger siden juli 2024.

Fonden forbliver over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Det er dog ved at falde under det 50-dages glidende gennemsnit og den nedre side af den stigende kanal.

Derfor er der odds for, at fonden vil have nogle flere ulemper, svarende til hvad SCHD ETF'en dannet. Hvis dette sker, kan DGRO falde til 100-dages glidende gennemsnit på $62, hvilket er omkring 2% under det nuværende niveau.

På lang sigt vil DGRO-fonden dog fortsætte med at klare sig godt, selvom den vil halte efter mainstream-fondene som SPY og QQQ.