VYM ETF er steget 20 % i 2024: Men er det en god udbyttefond?

Vanguard High Dividend ETF (VYM) er gået tilbage i de seneste par dage og er faldet med over 3,2 % fra sit højeste niveau i år. Det handlede til $130,78, det laveste niveau siden november i år.

Andre udbytte-ETF'er som Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) og WisdomTree US High Dividend Fund (DHS) faldt.

VYM ETF er en topdividende ETF

VYM er en af ​​de største udbytte-ETF'er på markedet med over $76,48 milliarder i aktiver under forvaltning. Det tilbyder sine investorer et udbytte på omkring 2,75%, som det er vokset i de sidste 13 år i træk. Dens samlede årlige vækstrate i de sidste fem år var omkring 5,32 %.

Det kan diskuteres, om en fond som VYM skal kaldes en dividende-ETF på grund af det relativt lave afkast. For eksempel har Vanguard S&P 500-indekset, som ikke er almindeligt opfattet som en udbyttefond, et afkast på omkring 1,4 %.

VYM-fonden følger FTSE High Dividend Yield Index, som sporer virksomheder, der er kendt for at have et højt udbytte. Det ejer 537 virksomheder og har en pris-til-indtjening-forhold på 21,2. Dens gennemsnitlige indtjeningsvækst er omkring 10,4 %, højere end S&P 500-indekset.

VYM ETF består for det meste af virksomheder i finansbranchen, som udgør omkring 23,2% af fonden. Det efterfølges af virksomheder i industri-, dagligvare-, forbruger- og energisektoren.

Denne sammensætning forklarer, hvorfor dets samlede afkast er haltet bagud i forhold til andre EF'er som dem, der sporer S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. Disse fonde består hovedsageligt af teknologivirksomheder, der har en lang erfaring med vækst.

Top Vanguard High Dividend ETF-selskaber

De største virksomheder i VYM ETF er Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart og Johnson & Johnson. Disse er alle top blue chip virksomheder, der har en dominerende markedsandel i deres respektive brancher.

For eksempel er Broadcom blevet det seneste selskab til at flytte ind i klubben på 1 billion dollars. Det gjorde den ved at blive en stor leverandør af halvledere og gennem opkøb. Den seneste buyout var VMware, et firma, der tilbyder cloud computing-software.

JPMorgan Chase er den største amerikanske bank, der er kendt for sin fæstningsbalance, mens Exxon er det største olie- og gasselskab i USA.

De andre topvirksomheder i VYM ETF er Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's og Goldman Sachs.

Er VYM ETF en god investering?

Vi mener, at VYM ETF har vist, at den gør det godt. For eksempel er dens aktie steget med 150% fra sit laveste punkt under pandemien.

Der er dog et par betænkeligheder ved denne fond. For det første har den et lavt udbytte, hvilket gør dens rolle som udbyttefond ugyldig. Desuden giver korte statsobligationer et højere afkast. De 10-årige og 30-årige obligationer giver et afkast på over 4%. Disse obligationer giver dog ikke det prisafkast, som VYM giver.

For det andet har VYM ETF's samlede afkast haltet bagefter de øverste benchmarks i lang tid. Det samlede afkast er et tal, der ser på et aktivs prisafkast og udbytteudbetalinger. Vi mener, at det samlede afkast er det vigtigste tal at overveje, når du investerer.

VYM ETF har haft et samlet afkast på 63 % i de sidste fem år, mens S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene er steget med henholdsvis 104 % og 164 %. Samme tendens er sket i år, da fonden er steget med 19,6 %, mens Nasdaq 100 er steget med 31 %.