Caterpillar aktieprognose 2025: Et nedbrud på 25 % kan ikke udelukkes

Caterpillars aktiekurs har bevæget sig ind i en teknisk korrektion efter at være faldet med 12% fra sit højeste niveau i år. Det faldt til $367, og svæver på sit laveste niveau siden september. Alligevel har dens aktie klaret sig godt i de sidste par år og steg med over 365% fra dets laveste niveau under pandemien.

Er CAT et godt køb?

Caterpillar, den gigantiske industrielle gigant, har gjort det godt i de sidste par år, da regeringer er blevet ved med at øge deres infrastrukturudgifter. Dens årlige omsætning steg fra over $50 milliarder i 2019 til over $67 milliarder i 2023.

Der er dog tegn på, at virksomhedens vækst aftager, efterhånden som nogle nøglelande som USA, Kina og i Europa bremser ned. Det er også blevet påvirket af den stigende konkurrence fra andre industrigiganter og forsyningskædens udfordringer.

Selskabets seneste resultater viste, at omsætningen faldt med 4% i tredje kvartal. Driftsresultatet faldt med 9% til $3,1 milliarder, mens justeret resultat og resultat pr. aktie faldt med henholdsvis 8% og 7%.

Caterpillars omsætning faldt primært på grund af svage resultater i byggebranchen. Volumen i nøgleregioner som Nordamerika, Europa og Asien faldt også. Divisionens omsætning faldt med 9%, mens dens overskud faldt med 20% til $361 millioner.

Byggesektoren kan fortsætte med at aftage i 2025, hvis Donald Trump får succes med sit løfte om masseudvisning. I den ønsker præsidenten at deportere millioner af udokumenterede migranter, et skridt, der vil påvirke industrien negativt.

Ressourcesegmentet fortsatte også med at forværres. Salget faldt til 3 milliarder USD i tredje kvartal fra 3,4 milliarder USD sidste år, da de vigtigste råvarepriser faldt. Nøglevarer som kul, kobber og stål fortsatte med at falde. Segmentoverskuddet faldt med 15% til $111 millioner.

Disse fald blev opvejet af en forbedring af energi- og transport- og finansielle produkter, hvis indtægter steg til henholdsvis 7,2 milliarder USD og 1,03 milliarder USD.

Vurdering og udbytte

Analytikere forventer, at virksomheden vil fortsætte med at aftage i de næste par år. I de seneste økonomiske resultater vurderede ledelsen, at salget ville blive lavere end tidligere skøn.

Den gennemsnitlige årlige omsætning vil være 64,60 milliarder dollars, hvilket er et fald på 3,68 % i forhold til et år siden. Omsætningen forventes derefter at vokse til 65,42 milliarder dollars i det næste regnskabsår.

Selskabet er også blevet relativt undervurderet, da dets forward-pris-til-indtjening-forhold rykkede til 17,3, lavere end sektormedianen på 23. Dets ikke-GAAP PE-forhold på 16,8 er også lavere end sektormedianen på 20,19.

Caterpillar er også en førende udbyttebetaler med et udbytteudbetalingsforhold på 24,65 % og et forhold på 1,53 %. Det er også en førende udbyttearistokrat, der har øget sine udbetalinger i de sidste 31 år.

Caterpillar aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at CAT-aktien toppede ved $418 i november og faldt derefter kraftigt efter indtjening, somvi forudsagde. Det har bevæget sig under 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Bestanden har dannet en opadgående kanal og er nu langs dens nedre side. Den har også bevæget sig lidt over Fibonacci Retracement-niveauet på 23,6 %.

Derfor er aktiens udsigter neutrale med en bearish bias, da den har dannet et hoved- og skuldermønster. Flere ulemper vil blive bekræftet, hvis den styrter ned under den nederste side af denne kanal. Hvis det sker, vil det næste niveau at se, være 50% retracement til $285, hvilket er omkring 22% under det nuværende niveau.