Disse 2 europæiske halvlederaktier er Bernsteins topvalg for 2025

Bernstein-analytikere forventer, at markedet for wafer-fab-udstyr vil forblive "flad-ish" næste år efter en anslået vækst på 10% på baggrund af fortsat efterspørgsel fra Kina i 2024.

Alligevel kan investeringsselskabet godt lide to europæiske halvlederaktier: BE Semiconductor Industries NV og Infineon Technologies AG for det kommende år.

Her er grunden til, at Bernstein er optimistisk med hensyn til de førnævnte europæiske aktier, og hvad hver af disse har i vente for investorer i 2025.

BE Semiconductor Industries NV (AMS: BESI)

BE Semiconductor eller "Besi", som det er almindeligt kendt, er et halvledermonteringsudstyrsfirma baseret i Holland.

Bernstein-analytikere ser en mulighed i dette hollandske firmas aktie, da de i øjeblikket handler med rabat. BESI er faldet med mere end 25 % i forhold til dets høje skrivningsniveau i år til dato.

Investeringsselskabet kaldte BE Semiconductor et "topvalg" for 2025 i sin researchnote, og sagde, at selskabet fortsat er en "meget attraktiv fundamental historie".

Bernstein var enig i, at investorer bliver nødt til at være tålmodige med BESI, men forblev overbevist om, at "både [cyklisk opsving og hybridbinding] vil bidrage til vækst" fremover.

I oktober rapporterede BE Semiconductor om en stigning på 27 % år-til-år i sin kvartalsvise omsætning på baggrund af solid efterspørgsel fra computer-slutbrugermarkeder.

Det hollandske firma forbedrede også sin nettoindkomst med mere end 33% på grund af mere kontrollerede driftsomkostninger.

BE Semiconductor-aktien betaler i øjeblikket et udbytte på 1,61%, hvilket gør op med en anden god grund til at eje den på lang sigt.

Derfor er Wall Street enig i Bernsteins udsigter. Konsensusvurderingen på BESI er i øjeblikket "overvægtig".

Infineon Technologies AG (ETR: IFX)

IFX har været en stor skuffelse for sine aktionærer i løbet af de sidste seks måneder, men Bernstein-analytikere forventer, at det vil ændre sig i 2025.

Infineon er Europas største chipproducent, der leverer en række halvlederteknologier til Apple Inc. Ifølge Bernstein:

Bernstein er optimistisk på Infineon-aktien, selvom dens omsætning faldt omkring 8,0 % på årsbasis i regnskabsåret 2024.

Det er fordi IFX spiller en væsentlig rolle i at drive AI-datacentrene. Det gør det til et bemærkelsesværdigt spil på markedet for kunstig intelligens, at Statista forventer vil vokse i et hurtigt tempo og være værd 1,0 billioner dollars inden for de næste 10 år.

Infineon Technologies forventer, at deres AI-omsætning vil toppe $500 millioner i regnskabsåret 2025 og omtrent fordobles derfra i løbet af de næste to år.

Ligesom BE Semiconductor betaler IFX-aktier også i øjeblikket et udbytte på 1,10%, hvilket gør dem mere attraktive for indkomstinvestorer.