USD/IDR-prognose, da Indonesiens valutareserver stiger

Den indonesiske rupiah forblev under pres, da de fleste emerging markets-valutaer fortsatte med at falde midt i skyhøje amerikanske obligationsrenter. I onsdags handlede USD/IDR-kursen til 16.200, en stigning på 7,55 % fra det laveste niveau i oktober. Så hvordan vil de skyhøje indonesiske valutareserver påvirke valutaen?

Indonesiens valutareserver stiger

Den faldende indonesiske rupiah har en vigtig bagstopper, idet valutareserverne er fortsat med at stige og nu er rekordhøje. Ifølge centralbanken steg reserverne med $5,5 milliarder i sidste måned, hvilket bringer det samlede beløb til $155,7 milliarder.

Udenlandske reserver er steget, hjulpet af højere skatter, olie- og gaseksport, og udenlandske lån har været med til at øge disse reserver. Denne tendens kan fortsætte på kort sigt, mens økonomien fortsætter med at komme sig.

De højere reserver vil hjælpe centralbanken med at intervenere i valutamarkedet for at dæmme op for udsalget. Centralbanker bruger deres reserver til at øge eller reducere dollarudbuddet.

Disse reserver kom, da Indonesien og andre vækstmarkedsvalutaer var under pres efter valget af Donald Trump i USA. Nogle af de mest bemærkelsesværdige, såsom den brasilianske real og den indiske rupee, er styrtet til et rekordlavt niveau i år.

Nedskæringer i den indonesiske centralbank

Den indonesiske rupiah er styrtet ned, da centralbanken sænkede renten nu, hvor inflationen er trukket tilbage i de sidste par måneder. Det sænkede renten til 6 % i september og har fastholdt dem der siden da.

De seneste data viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt til 1,57 %, et fald fra 2022-højden på 5,95 %. Denne tendens kan aftage på kort sigt, da den indonesiske rupiah fortsætter sin nedadgående tendens.

Ifølge statistikbureauet voksede økonomien med 4,95 % år over år, lidt lavere end væksten i 2. kvartal. Alligevel er det en af ​​de bedst præsterende økonomier i Asien.

Læs mere: USD/IDR: Hvorfor er den indonesiske rupiah i et frit fald?

stigning i US-dollarindekset

USD/IDR er steget kraftigt på grund af den igangværende amerikanske dollar-indeksstyrke. Indekset sprang til $108,65 og nærmer sig dette årlige højdepunkt på $109,53.

Den er steget kraftigt på grund af obligationsmarkedets fortsatte udvikling, da de 30-årige og 10-årige renter steg til deres højeste niveauer siden 2023.

Obligationsrenterne og DXY-indekset er fortsat med at stige, da markedet forventer en mere høgeagtig Federal Reserve.

Nylige data viste, at den amerikanske økonomi er stærk nok til at fastholde højere renter i år. For eksempel viste data frigivet i tirsdags, at ledige stillinger steg til over 8 millioner, det højeste niveau i over seks måneder.

Flere data viste, at tjenesterne og de sammensatte PMI'er fortsatte med at stige, en vigtig ting, da sektoren er den største del af den amerikanske økonomi.

Den næste vigtige katalysator for USD/IDR-parret vil være de amerikanske non-farm-løntal, som er planlagt til fredag. Disse tal vil give flere oplysninger om tilstanden i den amerikanske økonomi.

USD/IDR teknisk analyse

USD/IDR-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at USD til IDR-kursen har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par måneder. Det er flyttet fra 15.068 i september sidste år til det højeste på $16.200.

Parret er ved at danne et dobbelt-top-mønster ved 16.480 og danner langsomt en stigende kile. I de fleste perioder er disse to mønstre nogle af de mest bearishede tegn på markedet. Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Index (PPI) har dannet et bearish divergensmønster.

Derfor vil parret sandsynligvis stige og genteste modstandspunktet ved 16.480 og derefter genoptage den nedadgående trend.