Nikkei 225-prognose, når yenen stiger; Softbank, Nissan, Honda indtjening forude

Nikkei 225-indekset, som omfatter de største japanske aktier, har været under pres i år, da den japanske yen og statsobligationsrenterne steg. Indekset trak sig tilbage til et lavpunkt på 38.400 ¥, et fald på 5,40 % fra dets højeste niveau i år. Så hvad er det næste for indekset forud for vigtige japanske virksomheders indtjening?

japanske yen og obligationsrenter

Nikkei 225-indeksets svaghed er sandsynligvis på grund af den høgagtige Bank of Japan (BoJ)-stemning. I modsætning til andre centralbanker har BoJ holdt en ret høgeagtig tone i år, da inflation og lønvækst er fortsat med at stige.

BoJ hævede renten på mødet i januar, og analytikere tror, ​​at det vil levere flere renteforhøjelser forude. Det skyldes, at Japan nu har en højere inflation end andre lande, inklusive USA.

Japanske aktier underperformer, når BoJ er høgeagtig. En sandsynlig årsag er, at centralbankens syn fører til en stærkere japansk yen, hvilket påvirker mange japanske eksperter negativt.

Den japanske yen er styrket i de seneste par uger og bevæger sig fra dette års højeste på 156 til 152 i dag. Det er faldet til det laveste niveau i uger, en tendens, der kan fortsætte senere i år.

Japans statsobligationsrenter fortsatte med at stige, efter at BoJ afsluttede rentekurvens kontrolprogram. Fredag ​​steg den 10-årige rente til 1,30 %, det højeste niveau siden 2011. Den femårige rente er steget til 0,98 %.

Disse tal betyder, at japanske investorer en gang i lang tid kan få et afkast ved blot at investere i statsobligationer. Som sådan har mange af dem roteret fra det kæmpende aktiemarked til disse obligationer.

Vigtigste Nikkei-indeksindtjening forude

Den næste nøglekatalysator for Nikkei 225-indekset vil være nøgleindtjening fra nogle af de største virksomheder i Japan.

Softbank, den niende største virksomhed i Japan, vil være en af ​​de bedste virksomheder at se, når de offentliggør sine resultater den 12. februar. Disse tal vil komme på et tidspunkt, hvor teknologivurderingerne er steget, og hvor firmaet investerer aggressivt i kunstig intelligens (AI). For nylig gik det sammen med Oracle og OpenAI for at investere i amerikanske AI-projekter.

Det andet bemærkelsesværdige navn at se vil være Recruit Holdings, de femte-største navne i Japan, som offentliggør sine resultater på tirsdag. Recruit, moderselskabet til Indeed og Glassdoor, har set sin aktie falde til ¥10.800.

Andre top Nikkei 225-indeksselskaber at se vil være Shiseido, Yamaha Motor, Rakuten Bank, Sony, Japan Display, Honda Motor, Nissan, ENEOS og Tokio Marine.

Honda og Nissan vil blive overvåget, efter at sidstnævnte har aflyst fusionsforhandlingerne, et skridt, som analytikere mener er godt for Honda.

Nikkei 225 indeksanalyse

Nikkei -diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Nikkei-indekset har været under pres i de seneste måneder. Det er trukket tilbage til 38.787 ¥, ned fra 40.380 ¥ i år.

Indekset har bevæget sig lidt under nøglestøtten ved det 50-dages glidende gennemsnit. Mest bemærkelsesværdigt har den dannet en opadgående kanal og har nu bevæget sig lidt over undersiden.

Derfor vil indekset sandsynligvis forblive i dette interval i denne uge. De næste vigtige støtte- og modstandsniveauer at se vil være på ¥38.000 og ¥40.000.