Det japanske firmas Bitcoin-omfavnelse giver næring til meteorisk aktiestigning midt i kryptoeufori

Den amerikanske præsident Donald Trumps pro-crypto-holdning giver genlyd på tværs af globale markeder, især i Japan, hvor en virksomheds dristige omdrejningspunkt til Bitcoin-akkumulering genererer ekstraordinære afkast til sine aktionærer.

Aktierne i Metaplanet Inc. er steget med omkring 4.800% i løbet af det seneste år, hvilket gør den til den bedst præsterende japanske aktie og en af ​​de bedst præsterende aktier globalt, ifølge data indsamlet af Bloomberg.

Denne stigning afspejler Bitcoins eget imponerende rally, som nåede et rekordhøjt niveau på $109.241 den 20. januar, da Trump blev taget i ed for sin anden periode (selvom den siden har opgivet nogle af disse gevinster).

Emulering af MicroStrategy: En Bitcoin-første strategi tager fat

Metaplanet er blandt et voksende antal virksomheder, der søger at kopiere succesen med Michael Saylors strategi, tidligere kendt som MicroStrategy Inc., som er blevet en gearet Bitcoin-proxy og en dominerende kraft i kryptoområdet efter at have akkumuleret over $45 milliarder af det digitale aktiv.

Simon Gerovich, Metaplanets administrerende direktør og en tidligere Goldman Sachs-aktiederivathandler, fortalte Bloomberg, at han var inspireret af Saylors strategi efter at have hørt om det på en podcast.

I begyndelsen af ​​2024 skiftede Gerovich Metaplanet, tidligere en hoteludvikler kaldet Red Planet Japan Inc., til en "Bitcoin-first-strategi" efter en pandemi-induceret afmatning, der tvang lukningen af ​​de fleste af dets hoteller.

Detailinvestorer giver næring til rallyet: risici og belønninger

Siden vedtagelsen af ​​sin Bitcoin-centrerede tilgang er Metaplanets aktionærbase udvidet dramatisk og vokset med 500 % i 2024 til næsten 50.000, ifølge virksomheden.

Mens institutionelle investorer som Capital Group (der også investerer i Strategy) har aktier i virksomheden, er størstedelen af ​​aktionærerne detailinvestorer, mange med begrænset erfaring i det meget volatile kryptomarked.

Rhiannon Ewart-White, japansk aktieanalytiker og administrerende direktør for UK-baserede Storm Research, advarede om, at "Metaplanet har så høj eksponering til den volatile detailbase.

De skal sikre sig, at aktionærerne forstår præcis, hvad deres strategi er."

Økonomisk vending: fra tab til overskud

Efter seks på hinanden følgende år med tab rapporterede Metaplanet 350 millioner ¥ (2,3 millioner dollars) i driftsresultat for året, der sluttede december 2024 mandag.

Disse resultater vil sandsynligvis øge Metaplanets bestand yderligere, ifølge Ewart-White.

Gerovich, som deltog i Trumps indsættelsesceremoni i Washington i sidste måned, fortalte Bloomberg, at "spændingen omkring et mere Bitcoin-venligt reguleringsmiljø" i USA har sat gang i efterspørgslen i Japan efter tokenet.

Metaplanet er ikke den eneste japanske virksomhed, der vedtager en MicroStrategy-lignende strategi.

Softwareudvikleren Remixpoint Inc. annoncerede for eksempel planer om at købe 1,2 milliarder ¥ i Bitcoin i september sidste år og har oplevet aktiestigningen med over 300 % siden.

Skattemæssige incitamenter for Bitcoin-eksponering

Mange af Metaplanets detailaktionærer købte aktier gennem programmet Nippon Individual Savings Account (NISA), som Japans regering fornyede i begyndelsen af ​​2024 for at tilskynde til langsigtede investeringer.

Getto Hagiya, en 18-årig robotstuderende fra Tokyo, investerede i Metaplanet-aktier som sin første investering gennem det skattefrie program. Han sagde, at han blev interesseret i Bitcoin, efter at Trump promoverede kryptovenlige politikker under sin kampagne.

"Jeg tror på, at Bitcoin vil være et uundværligt aktiv i fremtiden," sagde Hagiya til Bloomberg.

Han blev også lokket til at investere af Metaplanets tilbud om gratis Bitcoin-merchandise på dets aktionærmøder.

Kapitalgevinster på direkte Bitcoin-køb er underlagt skat på op til 55 % i Japan, hvilket gør aktieproxyer som Metaplanet via NISA til en attraktiv, omkostningseffektiv mulighed for små- og førstegangsinvestorer.

Yen-depreciering giver næring til Bitcoin-appel

Gerovich mener, at "igangværende yen-depreciering" gør Japan til et frugtbart grundlag for Bitcoin-adoption, da investorer søger "en sikring mod monetær forringelse."

Aggressive Bitcoin-opkøbsplaner

Fra den 28. januar havde Metaplanet 1.762 Bitcoin (i øjeblikket en værdi af omkring $172 millioner), ifølge en virksomhedspræsentation.

Firmaet planlægger at øge sin beholdning til 10.000 tokens ved udgangen af ​​2025 og 21.000 ved udgangen af ​​2026.

For at finansiere disse køb har Metaplanet til hensigt at udstede 21 millioner aktier via flytte-strejke-warrants.

Virksomheden planlægger at omdøbe sit eneste tilbageværende hotel, Royal Oak i Tokyos Gotanda-område, som "The Bitcoin Hotel" senere i år, med det formål at være vært for Bitcoin-relaterede seminarer og begivenheder.

Mens Metaplanet har en "rentabel, omend meget lille" hotelvirksomhed, der støtter sit Bitcoin-køb, advarede hun ifølge Storm Research's Ewart-White om, at "hvis prisen på Bitcoin-tanke, vil det blive ret svært for dem."