COWZ ETF slår VOO- og CALF-fonde: er det et køb?

Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) ETF er blevet en populær investeringsfond, da den fortsat klarer sig bedre end sine nærmeste konkurrenter. Tirsdag i denne uge handlede aktien til $57,50, et par point under det højeste niveau på $61,60. Siden starten i 2016 er den steget med over 131%, hvilket bringer dens aktiver op på over 25,2 milliarder dollars.

En værdiinvestors drøm

Værdiinvestorer har haft en hård omgang i de seneste par år, da investorer er flyttet til prangende teknologivirksomheder, der dominerer aktiemarkedet. Alle virksomheder i Magnificent 7-gruppen af ​​virksomheder som Apple, Microsoft og NVIDIA er alle steget og fordoblet i de seneste par år.

De fleste værdiinvestorer som Warren Buffett har også klaret sig dårligere end det bredere marked i denne periode.

Mange værdifokuserede ETF'er er på markedet i dag, men Pacer US Cash Cows 100 ETF'er er en af ​​de bedste. Mens de fleste værdifonde fokuserer på værdiansættelser, fokuserer COWZ-fonden på det vigtigste tal i en virksomhed: frit cash flow (FCF).

Frit cash flow er et nøgletal, der ser på alle de midler, der er tilbage, når en virksomhed har dækket alle sine driftsudgifter og anlægsudgifter. Disse er de midler, der er tilgængelige for virksomheden til at betale udbytte, tilbagekøbe aktier og betale kreditorer.

COWZ ETF har en enkel tilgang, idet den investerer i virksomheder, der har den højeste FCF-afkastmåling i USA. Det starter sin screening med at se på alle virksomheder i Russell 1000-indekset.

Den ser derefter på 100 af disse virksomheder og sorterer dem efter FCF i dollars. Slutresultatet er en ETF, hvis de fleste virksomheder er i energisektoren efterfulgt af forbrugernes skøn, informationsteknologi, sundhedspleje og forbrugsvarer.

Qualcomm, AT&T, Gilead Sciences, Valero Energy og EOG Resources er de største virksomheder i fonden. Andre topnavne er Marathon Petroleum, Schlumberger, Cencora og Chevron.

Alle disse er virksomheder med en enorm markedsandel i deres brancher. Qualcomm er markedsleder inden for mobile halvledere, mens AT&T er et af de største teleselskaber i USA. Gilead er et topfirma i HIV-industrien, mens Schlumberger, som i dag er kendt som SLB, er det største offshore-boreselskab.

COWZ ETF slår S&P 500

COWZ ETF har haft en stærk præstation over tid. Ifølge WSJ har dens femårige præstation været omkring 15,7%, højere end hvad S&P 500 har returneret.

Dette er en bemærkelsesværdig præstation, da fonden ikke har de prangende virksomheder som NVIDIA og Microsoft, der har gjort det godt gennem tiden. Diagrammet nedenfor viser, at COWZ ETF har givet et afkast på 108 % i de sidste fem år sammenlignet med S&P 500.

Er CALF ETF et godt alternativ til COWZ?

Pacer driver også US Small Cap Cash Cows 100 ETF, også kendt som CALF. Konceptet ligner COWZ, hvor den største forskel er, at det fokuserer på S&P Small Cap 600-virksomhederne og derefter identificerer virksomheder med et højt FCF-udbytte.

De største virksomheder i CALF ETF er inden for områder som forbrugernes skøn, informationsteknologi, industri og energi. Nogle af topnavnene i fonden er Patterson, Qorvo, Insight Enterprises, Crescent Energy og TEGNA.

CALF ETF har et udbytte på næsten 10% sammenlignet med COWZ's 7,8%. Men som vist ovenfor har fondens samlede afkast i de seneste fem år ligget på 78 %, hvilket er lavere end COWZ og VOO fondene.