3 grunde til at undgå blue-chip SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) er blevet en kæmpestor gigant på 68 milliarder dollars, meget populær blandt udbyttesøgende investorer, især pensionister. Det er en femstjernet vurderet fond med en stærk rekord i udbytteudlodninger og vækst. Denne artikel udforsker de 3 bedste grunde til, at du bør undgå SCHD ETF og de bedre alternativer.

SCHD ETF har et lavt udbytte

Hovedårsagen til, at investorer køber SCHD ETF, er på grund af dens konsekvente udbytteudbetalinger til at investere. Det har en rekord på 13 års sammenhængende udbyttevækst og en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 11 %, højere end sektormedianen på kun 6,15 %.

Udfordringen er dog, at fonden har et ret lille afkast, især når man tænker på det risikofrie afkast, som amerikanske statsobligationer tilbyder. Et nærmere kig viser, at korte statsobligationer giver over 4 %, mens PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) giver 3,48 %. Sidstnævnte drager fordel, fordi dens indkomst ikke er skattepligtig.

SCHDs udbytteafkast er højere end Vanguard S&P 500 (VOO) ETF, som har et afkast på 1,20%. Ikke desto mindre er spredningen mellem de to ikke så stor.

Hvis du derfor antager, at du har investeret $100.000 i SCHD ETF, og hvis afkastet forbliver på 3,75%, kan du forvente at modtage $3.750 om året eller $312 om måneden. Det endelige tal vil være lavere end det på grund af skatter. Et tilsvarende beløb investeret i de tiårige statsobligationer vil indbringe 4.100 USD om året eller 341 USD.

Dette eksempel fokuserer kun på udbytteudbetalingen. Selvfølgelig vil SCHD ETF sandsynligvis klare sig bedre end obligationer på grund af dens prisstigning.

Schwab US Dividend ETF halter bagefter S&P 500-indekset og Nasdaq 100

Den anden grund til at undgå Schwab US Dividend ETF er, at den ofte klarer sig dårligere end S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene.

Mens fonden har et højere udbytte, er dens samlede afkast normalt mindre end de amerikanske benchmarkindeks. Vi mener, at det samlede afkast er en bedre mulighed for en investor, fordi det inkluderer det udbetalte udbytte og kursafkastet.

SCHD ETF har givet et afkast på 1,72 % i år, mens Vanguard S&P 500 og Invesco QQQ ETF (QQQ) er steget med henholdsvis 4,06 % og 5,27 %.

Samme præstation er sket i de sidste tre år, hvor SCHD's samlede afkast lå på 7,90% sammenlignet med de to andres 38% og 54%. Som vist nedenfor har den haltet langt bagefter de to i de sidste fem år.

SCHD ETF er ikke fremadskuende

Den anden grund til at undgå SCHD ETF er, at det ikke er en fremadskuende fond, hvilket er forståeligt, da det investerer i traditionelle virksomheder, der har en rekord for at betale udbytte.

Et nærmere kig på sektorerne viser, at de fleste af dets virksomheder er i langsomt voksende områder som finans, sundhedspleje, dagligvarer, industri og energi.

De største virksomheder i fonden er Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron og Verizon. Selvom alle disse alle er gode virksomheder, har de ikke et futuristisk aspekt ved dem.

De største ændringer, der former verden i dag, er i teknologisektoren. De omfatter områder som cloud computing, kunstig intelligens og kvantecomputere. Dette forklarer, hvorfor SCHD ETF handler med rabat sammenlignet med det bredere marked. Det har et pris-til-indtjening-forhold på 17, lavere end S&P 500's 22.

Derfor, mens SCHD er en god udbytte-ETF at overveje, har det nogle begrænsninger, herunder dets lave udbytteudbytte, underperformance og dets mangel på et fremadskuende syn.