ASX 200 indeksprognose efter RBA rentenedsættelsen: er det et køb?

ASX 200-indekset trak sig tilbage tirsdag, efter at Reserve Bank of Australia (RBA) leverede sin første rentenedsættelse i cyklussen. Indekset, som følger de største virksomheder i Australien, styrtede ned til det psykologiske nøglepunkt på 8.500 A$, et fald på 1,60 % fra det højeste niveau i år. Så hvad næste for S&P/ASX 200-indekset?

RBA sænker renten

Den vigtigste katalysator for ASX 200-indekset var RBA's beslutning om at sænke renten med 0,25 % til 4,1 %. Dette var en bemærkelsesværdig nedsættelse, da banken havde modstået at sænke renten sidste år, som de fleste centralbanker havde forventet.

I en erklæring bemærkede RBA, at inflationen var faldet betydeligt fra sit højdepunkt i 2022, og at geopolitiske risici forblev. Den underliggende inflation er flyttet til 3,2 %, et fald fra over 8 % i 2022. Som sådan mener embedsmænd, at inflationen bevæger sig i den rigtige retning, og at den vedvarende vil forblive mellem 2 % og 3 %-målintervallet.

Økonomer forventer, at RBA vil fortsætte med at sænke renten i de kommende møder, da økonomien er ved at aftage. Det vil også sænke renterne for at tilpasse sig Donald Trumps nye politikker, især på toldsatser. I sin erklæring sagde RBA:

Den australske dollar holdt sig stabil efter RBA-beslutningen, hvor AUD/USD-kursen steg til 0,6350, det højeste niveau siden december sidste år. Den er steget med over 4,2 % fra sit laveste punkt i år.

De australske obligationsrenter er steget en smule de seneste par dage. Den tiårige rente steg til 4,46 %, op fra denne måneds laveste på 4,30 %. Tilsvarende steg den 30-årige rente til 5%, mens den femårige flyttede til 3,90%.

Australske bankaktier reagerer på RBA-udtalelsen

De fleste ASX 200-virksomheder reagerede mildt på RBA-rentebeslutningen. De fleste australske banker trak sig tilbage, da rentenedsættelsen betyder, at de vil have en svagere nettorentemarginal. Westpacs aktiekurs faldt med over 2,6 %, mens ANZ Holdings faldt med 0,40 %.

National Australia Bank (NAB) faldt med 1,58 %, mens Commonwealth Bank of Australia (CBA) faldt med 1,2 %. Alle disse banker har haft betydelige fordele i de sidste par måneder, da renterne er forblevet høje. De vil ikke desto mindre klare sig godt, da renten forventes at forblive højere i længere tid.

De største efternøler i ASX-indekset var virksomheder som Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals og Whitehaven Coal.

På den anden side var de største vindere i ASX 200-indekset virksomheder som Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk og Mesoblast.

ASX 200 indeksanalyse

Det daglige diagram viser, at ASX 200-indekset har været i en opadgående tendens i de seneste par måneder. Det har dannet en stigende kanal, der forbinder de højeste gynger siden december 2023 og det laveste punkt siden januar 2024.

Indekset er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyre har kontrol. Det

ASX 200-indekset har dog dannet et lille stigende kilemønster. Også de to linjer i MACD-indikatoren er ved at danne en bearish crossover, mens Relative Strength Index (RSI) har vippet nedad.

Derfor vil S&P/ASX 200-indekset sandsynligvis trække sig tilbage og teste nøglestøtten igen ved A$8.250. Et træk over oversiden af ​​kanalen til $8.690 vil ugyldiggøre det bullish synspunkt og pege på yderligere gevinster forude.