Palantir-aktien åbner i grønt: her er hvorfor?

Et kraftigt fald i Palantir Technologies Inc. (PLTR) aktier i løbet af de sidste par uger har fået en af ​​dets tidligere skeptikere til at ændre sin holdning.

William Blair-analytiker Louie DiPalma opgraderede i onsdags Palantirs aktie til Market Perform fra Underperform efter et fald på ca. 30 % i de seneste tre uger.

Aktien så en stigning på 3% i førmarkedshandelen, men faldt kraftigt, så snart markedet åbnede onsdag.

DiPalma, tidligere en vokal kritiker, har stadig forbehold over for Palantirs værdiansættelse, som forbliver høj på omkring 100 gange det anslåede frie cash flow i 2026 - ned fra 125 gange før det nylige salg.

Selvom han mener, at yderligere kontraktion er mulig, hvis omsætningsvæksten aftager betydeligt, har hans perspektiv på virksomhedens værdiansættelse udviklet sig.

Hvorfor opgraderingen til Palantir-aktien?

Analytiker DiPalma erkendte, at en af ​​de største bekymringer vedrørende Palantir har været dens præmievurdering, som skiller sig ud sammenlignet med peers.

Han bemærkede dog, at markedets stærke efterspørgsel efter AI-relaterede virksomheder - tydeligt i OpenAI's seneste værdiansættelse på over 300 milliarder dollars - kunne retfærdiggøre, at Palantir fortsat har en "AI-præmie."

Udover værdiansættelse pegede DiPalma på flere faktorer, der understøtter virksomhedens udsigter.

Han fremhævede Palantirs robuste AI-pipeline og bemærkede, at bookinger i det foregående kvartal blev vægtet mod sidste halvdel, hvilket kunne give et boost til resultaterne for første kvartal.

Han understregede også modstandsdygtigheden af ​​Palantirs offentlige forretning og indrømmede, at han tidligere havde undervurderet den langsigtede stabilitet af virksomhedens kontrakter med offentlige kunder.

DiPalma understregede Palantirs driftsmæssige løftestang. Mens omsætningen voksede med 50 % fra 2022 til 2024, voksede virksomhedens medarbejderstab med kun 3 %, hvilket afspejler en betydelig marginudvidelse.

På trods af disse positive ting bemærkede DiPalma, at Palantir sandsynligvis ikke vil nå sit oprindelige omsætningsmål for 2025 på 4,5 milliarder dollar, fastsat i august 2022.

Alligevel er virksomhedens evne til at udvide sine marginer og udnytte sin brandgenkendelse til kundeerhvervelse stadig imponerende.

Hvad sker der med Palantir-aktien?

Palantir-aktierne er faldet med omkring 33 %, siden de nåede rekordhøje i sidste måned, efter en Washington Post-rapport om, at Trump-administrationen pålagde Pentagon at skære ned på det amerikanske forsvarsbudget med 8 % årligt over de næste fem år.

Nyheden rejste bekymringer om virkningen på Palantirs salg, da den føderale regering tegnede sig for over 40% af dens omsætning i fjerde kvartal.

Onsdag annoncerede Palantir et joint venture med TWG Global for at implementere kunstig intelligens på tværs af bankvirksomhed, investeringsforvaltning, forsikring og andre finansielle sektorer.

Anført af Palantirs administrerende direktør Alex Karp og TWG Globals Mark Walter, Thomas Tull og Drew Cukor, har initiativet til formål at integrere kunstig intelligens i kernefinansielle operationer og adressere udfordringer såsom compliance, kundevækst, svindeldetektion og risikostyring i et konkurrencepræget og volatilt marked.