Nike-indtjening: Kan NKE genvinde sin dominans i 2025?

Nike Inc (NYSE: NKE) kæmper stadig med en salgsnedgang - men den seneste indtjeningsmeddelelse signalerer, at turnaround-strategien for dets nye CEO Elliott Hill begynder at vise nogle tidlige tegn på at træne.

Mens sportsfodtøjsforhandleren rapporterede en bedre end forventet omsætning for dets tredje kvartal efter-timers, repræsenterede tallet stadig et fald på 9,0% på årsbasis, primært tilskrevet en fortsat væsentlig svaghed i Kina.

Alligevel stiger Nike-aktierne i løbet af længere tid, da selskabets indtjening, med 54 cents pr. aktie, var et godt stykke over 29 cents pr. aktie i 3. kvartal.

Kunne Nike genvinde sin dominans?

Nike Inc. har erkendt sine problemer og er allerede gået over i handlingsfasen under ledelse af sin nye administrerende direktør, ifølge Matt Powers of Powers Advisory Group.

Investorer er ikke så kede af virksomhedens indtjening, da Hill allerede havde udsendt det til investorerne, at Nike er et stort skib, og det vil derfor tage noget tid at vende det om.

På trods af områder med svagheder i 3. kvartal, er Powers fortsat positivt på Nike-aktien som en langsigtet investering, fordi "inflationen i sidste ende vil stabilisere sig, Nike vil tilpasse sig, og vi forventer, at den genvinder en vis dominans."

Powers anbefaler også at eje NKE-aktier, fordi de betaler et sundt udbytte på 2,23 % ved skrivning.

Er Nike lager relativt dyrt?

Investorer bør dog bemærke, at Nike-aktier ikke er billige at eje på nuværende niveau.

Dens forward-pris-til-indtjening-multipel ligger i øjeblikket på omkring 40, hvilket er nogenlunde det samme som On Holding.

Sidstnævnte er dog i øjeblikket i en kraftig væksttilstand.

Sammenlignet med Deckers eller Under Armour, er NKE-aktier super dyre i betragtning af, at de begge går omkring 20 gange frem i skrivende stund.

Når det er sagt, er analytikere tilbageholdende med at vende ryggen til Nike Inc.

Konsensusvurderingen for det ikoniske navn er i øjeblikket "overvægtig" med et gennemsnitligt prismål på over $84, hvilket repræsenterer omkring 13% opad herfra.

Hvad Nike forventer for fremtiden

Torsdag afstod det New York-noterede firma fra at opdatere sin vejledning for 2025.

Dets ledelse bekræftede dog, at udsigterne for den bagerste halvdel af dette år forbliver de samme som kommunikeret i december.

Ifølge Matt Friend, virksomhedens finanschef:

Tidligere på ugen sagde BMO senioranalytiker Simeon Siegel også, at Nike fikser sine problemer med nye produkter og fantastisk historiefortælling.

Ikke desto mindre er det værd at nævne her, at Nike-aktien i øjeblikket er faldet med mere end 25% i forhold til dens 52-ugers højeste på lidt over $100.