Mr. Cooper (COOP) svæver på $9,4 mia. raketselskabers overtagelse: hvad investorer har brug for at vide

Rocket Companies (NYSE: RKT) har annonceret købet af Mr. Cooper i en aktietransaktion til en værdi af $9,4 milliarder.

Aftalen kommer kun få uger efter Rockets opkøb af ejendomsnoteringsfirmaet Redfin, hvilket signalerer en aggressiv ekspansionsstrategi.

Hr. Coopers aktier steg mere end 27 % før markedet efter meddelelsen.

På åbent marked steg aktien med mere end 16%.

Rocket Companies faldt dog med mere end 7%.

I henhold til aftalens vilkår vil Mr. Coopers aktionærer modtage 11 Rocket-aktier for hver aktie i Mr. Coopers almindelige aktier.

Denne værdi deler Mr. Cooper til $143,33 baseret på Rockets lukkekurs pr. 28. marts 2025, hvilket repræsenterer en præmie på 35 % i forhold til Mr. Coopers 30-dages volumenvægtede gennemsnitlige pris.

Når det er afsluttet, vil Rocket-aktionærerne eje cirka 75% af det kombinerede selskab, mens Mr. Cooper-aktionærerne vil eje de resterende 25%.

En samlet serviceportefølje på 2,1 billioner USD

Med opkøbet vil Rocket udvide sin realkreditforretning betydeligt.

Det sammenlagte selskab vil føre tilsyn med en servicebog på 2,1 billioner USD på tværs af næsten 10 millioner kunder, hvilket repræsenterer et ud af hver sjette realkreditlån i USA

Rocket sigter mod at udnytte sine muligheder for at genoptage realkreditlån til at forbedre langsigtede kunderelationer og drive højere lånevolumener.

"Service er en kritisk søjle i boligejerskab - sammen med boligsøgning og realkreditlån," sagde Varun Krishna, Rocket CEO.

"Med den rigtige data og AI-infrastruktur vil vi levere de rigtige produkter på det rigtige tidspunkt. Det er sådan, vi bygger livslange relationer, ved proaktivt at låse op for fordele og opfylde behov, før de opstår. Vi ser frem til at byde Mr. Coopers næsten 7 millioner kunder velkommen."

Mr. Coopers bestyrelsesformand og administrerende direktør Jay Bray gentog denne følelse og understregede de to virksomheders komplementære styrker.

"Ved at kombinere Mr. Cooper og Rocket, vil vi danne det stærkeste realkreditselskab i branchen," sagde Bray.

"Vi skaber en ende-til-ende boligejeroplevelse understøttet af førende teknologi og kundepleje."

Omsætningsvækst og omkostningssynergier

Handlen forventes at generere betydelige økonomiske fordele.

Rocket forventer yderligere 100 millioner dollars i omsætning før skat på grund af forbedrede genindvindingsrater for realkreditlån og integrationen af ​​dets titel-, lukke- og vurderingstjenester i Mr. Coopers aktiviteter.

Derudover regner virksomheden med 400 millioner dollars i omkostningsbesparelser før skat ved at strømline driften, reducere virksomhedens udgifter og optimere teknologiinvesteringer.

Efter opkøbet vil Rockets kombinerede serviceportefølje generere en stabil indtjeningsvækst uanset renteudsving.

I 2024 genererede de to virksomheders servicevirksomheder tilsammen $4 milliarder i omsætning.

Rocket har en historie med stærk fastholdelse af kunder og kan prale af en 83% genindfrielsesrate på realkreditlån - tre gange branchens gennemsnit.

Købet af Mr. Cooper forventes at øge dette tal yderligere ved at udnytte data fra næsten 7 millioner yderligere kunder og 150 millioner årlige kundeinteraktioner.

Outlook og myndighedsgodkendelser

Transaktionen, med forbehold af myndighedsgodkendelser og aktionærernes stemmer, forventes afsluttet i begyndelsen af ​​2026.

Mr. Cooper vil også udbetale et udbytte på 2,00 USD pr. aktie til sine aktionærer før handlens gennemførelse.

Med dette opkøb sigter Rocket mod at forstærke sin position som en dominerende kraft i den amerikanske realkreditindustri, der leverer en integreret og datadrevet boligejeroplevelse.