JEPI og JEPQ ETF'er: Scorecard, da S&P 500 og Nasdaq 100 styrtede ned i Q1?

Amerikanske aktier blev testet i første kvartal, da frygt- og grådighedsindekset dykkede til den ekstreme frygtzone på 18. Det teknologitunge Nasdaq 100-indeks styrtede ned i en korrektion og faldt med over 13 % fra sit højeste punkt i år. Det faldt til sit laveste punkt siden september sidste år.

Tilsvarende nærmede S&P 500- og Dow Jones-indeksene sig også deres korrektionsfase. Denne artikel forklarer, hvorfor disse amerikanske indekser styrtede ned, og om boomer candy ETF'erne som JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) og JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) klarede disse indekser bedre.

Hvorfor S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene styrtede ned i 1. kvartal

Der er to hovedårsager til, at topindeksene som Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene faldt i første kvartal, selvom de fleste af dem offentliggjorde stærke økonomiske resultater.

Den første hovedårsag er, at der er bekymringer omkring befrielsesdagens takster fra Donald Trump. En præsident, der forventedes at være pro-markeder, blev et mareridt, da han implementerede omfattende toldsatser på de fleste amerikanske importvarer.

Han tilføjede told på kinesiske varer oven i dem, han tilføjede i sin første periode. Vigtigst af alt, i en Black Swan Event, tilføjede Trump told på canadiske og mexicanske varer, to af de største handelspartnere.

Trump tilføjede også told på stål og aluminium og vil nu eksekvere gensidige toldsatser på importerede varer fra andre lande. Hans mål er at reducere det gigantiske handelsoverskud i USA, skaffe penge til hans store skattelettelser og sætte skub i produktionen i landet.

S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene styrtede også ned på grund af den stigende risiko for, at det kunstige intelligens- tema (AI), der har defineret markedet i de sidste par år, er ved at falme. Dette forklarer, hvorfor de fleste AI-aktier som NVIDIA, SoundHound og AMD styrtede ned.

Sådan fungerer JEPI og JEPQ ETF'er

JEPI og JEPQ ETF'erne blev oprettet for at give investorer en eksponering mod amerikanske aktier og give dem en ensartet månedlig indkomst.

Disse fonde sigter mod at generere afkast på tre hovedmåder. Først investerer de først i en gruppe af virksomheder. I JEPQ's tilfælde investerer det i virksomheder i Nasdaq 100-indekset, mens det i JEPI's tilfælde investerer i en gruppe virksomheder, der er en del af S&P 500-indekset.

Investering i disse virksomheder hjælper dem med at drage fordel af deres optrend over tid. Samtidig genererer fondene udbytte fra selskaberne.

Det tredje område, hvor JEPI og JEPQ ETF'erne tjener penge, er fra optionsmarkedet. Det er her, fonden sælger call-optioner på et indeks og laver en præmie på det. I JEPIs tilfælde skriver den call-optioner fra S&P 500-indekset, mens JEPQ skriver calls for Nasdaq 100-indeksene.

Den største ulempe ved disse ETF'er er, at deres gevinster normalt er begrænset, når det respektive indeks rammer sin strike-pris.

JEPI og JEPQ ETFs scorekort for 1. kvartal

Data viser, at disse to ETF'er klarede sig bedre end deres respektive ETF'er i første kvartal, da handlen med call-optioner fortsatte med at generere stærke afkast i kvartalet. JEPQ ETF havde et samlet afkast på minus 6,6%, mens Invesco QQQ faldt med 8,15%. Tilsvarende steg JEPI ETF med 0,43 %, mens VOO ETF styrtede med 4,29 %.

Derfor betyder denne præstation, at disse fonde sandsynligvis vil fortsætte med at klare sig godt over tid. Som sådan, hvis du er lang S&P 500 og Nasdaq 100-indekset, giver det mening at investere i disse fonde for at generere et pålideligt månedligt afkast. JEPQ har et udbytte på 10,9%, mens JEPI har et udbytte på 7,5%.