Er der et sted at gemme sig, når DIA, QQQ og SPY ETF'er styrtdykker?

Futures på amerikanske aktieindeks styrtdykkede torsdag, da investorer gav en tommel nedad godkendelse til Donald Trumps tariffer.

Futures på Dow Jones-indekset faldt med næsten 1.000 point, mens de, der var knyttet til S&P 500 og Nasdaq 100, faldt med henholdsvis 170 point og 700 point. Populære ETF'er som DIA, QQQ og SPY vil åbne meget lavere.

DIA, QQQ og SPY går ned for at accelerere

Populære ETF'er, der sporer Dow Jones-, Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene, er indstillet til at gå ned, når markedet åbner, hvis futuresmarkedet skal gå forbi.

Dow Jones-indekset er styrtet med over 8,2 % fra sit højeste niveau i år, mens Nasdaq 100 og S&P 500 er faldet med henholdsvis over 13 % og 9 %.

Disse indeks har været i en nedadgående trend i år, mest på grund af frygten for, at AI-boblen er ved at briste. Nu sælger de ud, efterhånden som bekymringen stiger om, at USA er på vej mod en katastrofal recession.

Chancerne for en recession er steget de seneste par dage. I denne uge øgede Goldman Sachs-analytikere deres recessionsodds til 35% og sluttede sig til andre kraftcentre som PIMCO og Morgan Stanley, der har advaret om USA.

Vi mener, at Trump- tolden han meddelte, at dette år vil være en sort svanebegivenhed på grund af deres sværhedsgrad. Han har annonceret en told på 25 % på alle importerede køretøjer, stål og aluminium. Han tilføjede også en told på 25 % på varer fra Canada og Mexico.

Trump har også øget tolden på importerede varer fra lande som Kina og dem i EU.

Guld er dukket op som et godt sted at gemme sig

Et almindeligt spørgsmål blandt investorer er, om der er et godt sted at gemme sig, da populære ETF'er som DIA, SPY og QQQ styrtdykker. Guld er dukket op som et af de bedste gemmesteder, efterhånden som disse risici stiger. Den er steget til et rekordhøjt niveau på $3.150 og er steget med over 20 % i dag. Guld-ETF'er som GLD og IAU har akkumuleret betydelige aktiver i de sidste par måneder.

Guld er sprunget på grund af sin stærke historie som værdilager. Desuden har guld bevaret sin værdi i århundreder, efterspørgslen fra centralbanker er stigende, og de globale forsyninger falder.

Vanguard Utilities ETF (VPU)

Det andet gemmested at løbe, når recession odds stiger og QQQ, SPY og DIA dyk er i forsyningsselskaberne. Disse er virksomheder, der leverer væsentlige og uerstattelige tjenester som elektricitet, gas og vand.

Amerikanerne vil fortsætte med at betale for disse tjenester, uanset om der er en recession eller en stor depression. Disse virksomheder er også for det meste indenlandske, hvilket betyder, at de ikke vil blive påvirket af tariffer. I stedet vil de nyde godt af indenlandske politikker som skattelettelser og deregulering.

Dette forklarer, hvorfor VPU ETF har gjort det godt i de seneste par dage. Den er steget i de sidste seks dage i træk og svæver på sit højeste punkt siden 24. februar.

Vanguard Financials ETF (VFH)

Det andet skjulested at se, når QQQ, DIA og SPY ETF'erne styrter, er økonomi. VFH ETF sporer de største finansielle servicevirksomheder i USA. De mest bemærkelsesværdige virksomheder i fonden er JPMorgan, Berkshire Hathaway, Mastercard, Visa, Bank of America, Wells Fargo og S&P Global.

Disse virksomheder vil sandsynligvis blive mindre påvirket af takster, fordi kunderne vil fortsætte med at bruge deres tjenester. Den eneste effekt kan komme fra Federal Reserve, som kan beslutte at sænke renten, hvis USA synker til en recession.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Ejendomsselskaber forventes også at klare sig godt, hvis USA synker ned i en recession, fordi det vil tvinge Fed til at sænke renten. Da mange af dem står over for en mur af løbetider , vil lavere satser være et velkomment skridt for disse virksomheder.

Vigtigst er det, at mange af disse firmaer som Prologis, Welltower, Equinix, Simon Property Group og Digital Realty og Realty Income er indenlandske og vil ikke blive påvirket af disse takster og gengældelsestakster.