Hvorfor jeg er uenig i Cathie Woods optimistiske holdning til Iridium-aktien

Den berømte investor Cathy Wood investerede for nylig næsten 10 millioner dollars i McLean-baserede Iridium Communications Inc. (NASDAQ: IRDM).

Wood, grundlægger og administrerende direktør for Ark Invest, købte i sidste uge mere end 418.000 aktier i det selskab, der driver satellitkonstellationen Iridium.

Woods opdatering kommer kun få dage efter, at Iridium rapporterede bedre end forventede økonomiske resultater for første kvartal.

Der er dog grunde til, at investorer fortsat skal være forsigtige med at investere i IRDM-aktier.

Iridium Communications' aktie (IRDM) er eksponeret for Trumps toldsatser

Til at begynde med er Iridium betydeligt udsat for højere toldsatser under Trump-administrationen.

Nationer er allerede begyndt at hævne sig på den amerikanske præsidents aggressive toldsatser, der truer med at forstyrre globale forsyningskæder på tværs af alle brancher.

Dette kan vise sig at være en stor modvind for Iridium Communications-aktien i år, da den sælger omkring en fjerdedel af sit udstyr udelukkende til lokale kunder.

"Med nye toldsatser og amerikanske handelspolitikker stadig under forandring forventer vi at pådrage os ekstra udstyrsomkostninger i år," fortalte virksomhedens administrerende direktør investorerne i regnskabsmeddelelsen den 22. april.

Disse meromkostninger kan være så meget som 3 millioner dollars i 2025, tilføjede Desch.

Så den makroøkonomiske usikkerhed berettiger til forsigtighed med at opbygge en betydelig position i Iridium-aktier i år.

IRDM's indtjening for 1. kvartal havde også svagheder

Iridium Communications overgik Streets estimater i sit første regnskabskvartal, men ikke alle dele af pressemeddelelsen tegnede et billede af styrke.

En potentiel stigning i udstyrspriserne på grund af Trumps toldsatser er betydelig for IRDM, da "udstyr" allerede er det segment, der mister fodfæste i 2025.

Meget af styrken i Iridiums seneste rapporterede kvartal blev tilskrevet dets servicesegment, mens omsætningen fra udstyr faktisk faldt med 7% i forhold til året før.

Selv for hele året sagde ledelsen i det Nasdaq-noterede firma, at salget af udstyr i bedste fald kun forventedes at være på niveau med 2024, hvilket ikke indgyder megen tillid til at købe IRDM-aktier.

Wall Street støtter Cathy Wood i Iridium-sagen

På den anden side er Wall Street-analytikere enige med Cathie Wood om Iridium Communications-aktien, især nu hvor den er faldet med omkring 25 % i forhold til årets højdepunkt i februar.

Konsensusvurderingen for IRDM-aktier ligger i øjeblikket på "køb" med et gennemsnitligt kursmål på $39,50, hvilket indikerer potentiale for en stigning på omkring 70% i forhold til det nuværende niveau.

Derudover er Iridium en udbytteaktie, der i øjeblikket giver 2,42%, hvilket gør den endnu mere attraktiv at eje i 2025.

Alt i alt, selvom værdiansættelsen er overbevisende, og eksperter støtter Iridium-aktien, er der betydelige risici, herunder risici relateret til, hvordan toldsituationen udvikler sig fremadrettet, knyttet til køb af IRDM, der berettiger til forsigtighed i forbindelse med at henvende sig til dette satellitkommunikationsfirma.