Waymos potentiale: hvor stor er muligheden for Google?

Waymo fortsætter med at kommercialisere sine robottaxi-aktiviteter i hele USA.

Faktisk gennemfører den nu så mange som 250.000 ture om ugen på landsplan.

Waymo har dog "ingen implicit værdi" i Alphabet Incs (NASDAQ: GOOGL) nuværende værdiansættelse, siger Youssef Squali, global chef for internet og medier hos Truist Global.

Squalis bemærkninger kommer kort efter Googles indtjening for 1. kvartal, der overgik Streets estimater.

Alligevel er aktierne i tech-giganten faldet med mere end 20 % i forhold til deres højdepunkt i år til dato på tidspunktet for skrivningen.

Hvad var Waymos værdiansættelse i den seneste finansieringsrunde?

I en samtale med CNBC i sidste uge mindede Squali investorerne om, at Waymos seneste finansieringsrunde i november allerede værdisatte virksomheden til hele 45 milliarder dollars.

På det tidspunkt havde Waymo kun et kommercielt fodaftryk i San Francisco.

Siden da har Googles selvkørende forretning udvidet sig til adskillige andre markeder og er fuldt dedikeret til at penetrere snesevis flere i løbet af de næste 12-18 måneder.

"Efterhånden som omsætningen vokser, tror vi, at deres enhedsøkonomi forbedres, og at værdiansættelsen vil stige dramatisk," fortalte Truist-analytikeren CNBC i et interview i sidste uge.

Youssef Squali er fortsat optimistisk med hensyn til Google-aktien, også fordi ledelsen bekræftede fortsat styrke inden for søgning og annoncering i forbindelse med regnskabsmeddelelsen på trods af stigende konkurrence fra AI.

Hvad kunne Waymo være værd at gå videre med?

Waymo har allerede indgået et partnerskab med Uber for at udvide sin rækkevidde i Austin og Atlanta.

Derudover "opbygger det et netværk af partnere til at vedligeholde flåder af køretøjer og udføre alle operationer", afslørede Alphabets administrerende direktør, Sundar Pichai, på regnskabsoplægget.

Ifølge Truists Squali er der, hvis Uber Technologies i øjeblikket er værdisat til over 160 milliarder dollars, "ingen grund til, at Waymo ikke skulle være mindst det samme værd over tid, efterhånden som de opbygger deres infrastruktur."

Alt i alt kaldte firmaets analytiker Waymo et "lyspunkt" i Googles historie i sit interview med CNBC.

Bemærk, at Alphabet-aktier også giver et udbytte på 0,49%.

Skal du købe Google-aktier efter deres indtjening i 1. kvartal?

Truist har i øjeblikket en "køb"-anbefaling på Google. Kursmålet på $200 indikerer en potentiel stigning på langt over 20% i "Magnificent 7"-aktien fra det nuværende niveau.

I sit seneste rapporterede kvartal levede det Nasdaq-noterede firma ikke op til forventningerne til YouTube-annoncering og Google Cloud-indtægter. Dets trafikanskaffelsesomkostninger (TAC) overstiger også estimaterne i 1. kvartal.

Alligevel kaldte Youssef Squali virksomhedens kvartal samlet set for et godt kvartal, da Alphabet lå pænt over Streets estimater for den samlede omsætning og justeret indtjening pr. aktie (EPS) i første kvartal.

I forbindelse med offentliggørelsen af ​​indtjeningen var Googles forretningschef, Philipp Schindler, enig i, at giganten "ikke er immun over for det makroøkonomiske miljø", men sagde, at afskaffelsen af ​​de minimis-undtagelsen under Trump-administrationen kun vil forårsage en "lille modvind" for annoncebranchen i 2025.