S&P 500-indeksprognose forud for FOMC-beslutning, topindtjening

S&P 500-indekset oplevede et stærkt comeback i de seneste uger, da investorerne købte faldet efter Donald Trumps befrielsestale. Indekset, der følger de største virksomheder i USA, steg til 5.685 dollars, det højeste niveau siden 25. marts og 17 % over det laveste niveau i år.

S&P 500-indekset reagerer på FOMC-beslutning

S&P 500-indekset vil reagere på den seneste udmelding fra Federal Reserve, der er planlagt til onsdag i denne uge.

Denne udtalelse kommer en uge efter, at USA offentliggjorde blandede jobtal i sidste uge. En rapport tirsdag viste, at forbrugertilliden faldt kraftigt i april, da mange af dem fortsat var bekymrede over inflationen og arbejdsmarkedet.

Mange forbrugere forventer, at Trumps toldsatser vil føre til højere inflation i USA. Faktisk viser nyere data, at virksomheder som Shein og Temu er begyndt at hæve priserne med trecifrede beløb efter afslutningen af ​​de minimis-ordningen. De minimis-ordninger fritog importerede varer til en værdi af under 800 dollars fra afgifter.

En anden rapport afslørede, at den amerikanske import steg kraftigt i marts, da virksomheder forberedte sig på Trumps toldsatser. Denne importvækst bidrog til, at den amerikanske økonomi skrumpede i årets første kvartal.

På den positive side viste en rapport fredag, at arbejdsmarkedet stadig var stærkt, da arbejdsløshedsprocenten forblev på 4,2 %. Økonomien skabte over 177.000 nye job i april, hvilket er højere end analytikerne havde forventet.

Det er på denne baggrund, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil indlede sit møde på tirsdag og derefter afgive sin beslutning på onsdag. Økonomer forventer, at banken vil lade renten være uændret, hvilket trodser Trump, der har presset embedsmænd til at sænke den.

Embedsmændene kan have en dueagtig tendens ved at signalere, at de vil sænke renten på det næste møde i maj. Analytikere forventer mindst tre yderligere rentenedsættelser i år.

Topindtjening forude

S&P 500-indekset reagerede også på amerikanske virksomheders indtjening, hvoraf størstedelen blev offentliggjort i sidste uge. Topvirksomheder som Apple, Amazon, Meta Platforms og Alphabet har alle offentliggjort deres finansielle resultater.

Indtjeningssæsonen har været ret stærk, og data fra FactSet viser, at den samlede indtjeningsvækst for alle virksomheder indtil videre har ligget på 12 %, hvilket er højere end forventet.

Analytikere mener dog, at disse indtjeninger var midlertidige, da de ikke omfattede de fleste af Trumps toldsatser.

Mange flere S&P 500-indeksvirksomheder vil offentliggøre deres tal i denne uge. De mest bemærkelsesværdige vil være teknologivirksomheder som Palantir, AMD, Uber og Shopify.

Andre topvirksomheder at holde øje med i denne uge er Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings og AppLovin.

Den anden katalysator for S&P 500-indekset vil være de stigende håb om en handelsaftale mellem USA og Kina. I en erklæring søndag sagde Trump, at han vil være villig til at indgå en handelsaftale "på et tidspunkt".

Læs mere: S&P 500-indekset: Tid til at sælge SPY ETF'en i maj og forsvinde?

S&P 500-indeksanalyse

Den daglige graf viser, at SPY-indekset har været i en stærk bullish rally i de seneste par måneder. Det er steget fra et lavpunkt på $4.840 til $5.685, det højeste niveau siden 26. marts.

Indekset er steget over det 50-dages glidende gennemsnit, da det har dannet en V-formet genopretning. Det er også steget over det 50-dages glidende gennemsnit.

Tekniske nøgletal som Relative Strength Index (RSI) og MACD har alle peget opad. Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at stige, da bulls sigter mod det centrale modstandspunkt på $5.778, det laveste udsving den 13. januar. En bevægelse over dette niveau vil pege på yderligere gevinster, potentielt op til $6.000.