Okta-aktiekursen oplevede en stor vending i denne uge, hvilket gjorde den til en af ​​de værst præsterende virksomheder. Den faldt med over 16% onsdag og udslettede dermed nogle af de gevinster, der er opnået siden 7. april. Den blev handlet til $105,23, det laveste niveau siden 28. april og 17% under årets højeste punkt.

Okta-aktiekursen falder efter forsigtig vejledning

Okta er en af ​​de største cybersikkerhedsvirksomheder i USA med en markedsværdi på over 18 milliarder dollars. Virksomheden fokuserer på adgangsløsninger, der hjælper virksomheder med at sikre problemfri adgang for kunder, medarbejdere og partnere.

Oktas forretning er vokset gennem årene og tæller nu over 20.000 kunder, herunder topnavne som Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise og NTT Data.

Virksomhedens årlige omsætning er steget kraftigt i de seneste par år og er steget fra 835 millioner dollars i 2021 til 2,6 milliarder dollars sidste år.

Læs mere: To amerikanske tech-aktier på nippet til at udbetale udbytte: her er hvad du skal holde øje med

Okta-aktien styrtdykkede i denne uge, efter at virksomheden offentliggjorde stærke resultater, men advarede om sine forventninger. Omsætningen steg med 12 % i første kvartal til 688 millioner dollars, og antallet af indtegnede aktier steg til 673 millioner dollars.

Oktas resultater viste også, at bruttomarginen forbedredes marginalt til 81,9%, mens driftsmarginen steg til 26,7%. Den frie pengestrømsmargin steg til 34,7%.

Udfordringen er imidlertid, at ledelsen har udsendt en forsigtig forventning med henvisning til det usikre økonomiske miljø. Den forventer nu, at omsætningen for indeværende kvartal vil være 712 millioner dollars, en stigning på 10 % i forhold til sidste år.

Den forventer også, at driftsindtægterne vil ligge mellem 183 millioner dollars og 185 millioner dollars, hvilket repræsenterer en margin på 26%. Cash flow-marginen vil være 19%.

Okta forventer, at den årlige omsætning vil vokse med mellem 9 % og 10 % i år, mens den frie pengestrømsmargin vil være 27 %. Den administrerende direktør udtalte:

"Vi fokuserer fortsat på at drive profitabel vækst, accelerere innovation og levere den eneste moderne, samlede identitetssikkerhedsplatform til vores kunder."

Er det sikkert at købe Okta-dippen?

De fremadrettede forventninger var i tråd med, hvad Wall Street-analytikerne havde forventet. Deres estimat for indeværende kvartal er, at omsætningen vil vokse med 10 % til 711 millioner dollars, og at det årlige tal vil stige med 9,6 % til 2,86 milliarder dollars.

Derfor faldt Okta-aktiekursen, da Wall Street-investorerne forventede mere fra virksomheden. Forbeholdet er, at Okta, ligesom mange andre softwarevirksomheder, altid har været meget konservativ, når de udsteder sine forventninger. Dette forklarer, hvorfor de regelmæssigt klarer sig bedre end forventet.

Investorer mener også, at Okta-aktien er relativt overvurderet, da den har en forward PE-ratio på 38, hvilket er højere end sektormedianen på 22.

Et nærmere kig viser dog, at det ikke er så dyrt. Det vokser med omkring 10%, mens driftsmarginen er 26%, hvilket giver en 40-regel-måling på 36%. Selvom dette tal er under 40, er der tegn på, at virksomheden er ved at mindske forskellen.

Okta har allerede opnået en sund regel på 40, når man faktoriserer den frie pengestrømsmargin, som ligger på 42%.

Okta aktiekursanalyse

Okta aktiediagram | Kilde: TradingView

Den daglige graf viser, at Okta-aktiekursen er styrtdykket i de seneste par dage og er gået fra et højdepunkt på $127,5 den 16. maj til de nuværende $105. Den er faldet under Fibonacci Retracement-niveauet på 38,2% på $105,93.

Den danner også et candlestick-mønster med en stor krop og en mellemstor øvre skygge. Det er et tegn på, at aktien vil forsøge at udfylde hullet, især nu hvor de makrofaktorer, som ledelsen talte om, aftager. Hvis dette sker, vil Okta-aktiekursen sandsynligvis vende tilbage og nå $120.