M&G-aktien stiger kraftigt efter at Dai-ichi Life køber 15% af aktierne i strategisk partnerskab.

Aktierne i M&G steg med mere end 6% fredag ​​og nåede det højeste niveau i over et år, efter at den britiske finansgruppe annoncerede et langsigtet partnerskab med det japanske forsikringsselskab Dai-ichi Life.

Som en del af aftalen vil Dai-ichi Life erhverve en ejerandel på 15% i M&G, hvilket gør dem til virksomhedens største enkeltaktionær.

Skridtet giver det japanske firma mulighed for at udnævne en direktør til M&G's bestyrelse, så længe det bevarer dette ejerskabsniveau.

Sammenlægningen forventes at generere mindst 6 milliarder dollars i nye forretningsstrømme for M&G over de næste fem år.

Omkring halvdelen af ​​dette vil komme fra Dai-ichi Lifes balance, mens resten vil komme fra fælles initiativer, herunder distributionen af ​​M&G-produkter i Japan og Asien.

Til gengæld forventer Dai-ichi Life at se mindst 2 milliarder dollars i ny forretning fra partnerskabet.

Strategisk ekspansion midt i brancheomfattende pres for at skalere

M&G bliver Dai-ichi Lifes foretrukne partner inden for kapitalforvaltning i Europa, hvilket positionerer den britiske koncern til at udvide sin tilstedeværelse på de europæiske private markeder, samtidig med at den åbner kanaler i hele Asien.

Begge virksomheder vil også undersøge muligheder for at udvikle produkter i fællesskab og investere i nye kapaciteter inden for aktivforvaltning, hvilket afspejler den voksende tendens til strategisk samarbejde i sektoren.

Kapitalforvaltningsselskaber verden over har i stigende grad søgt at konsolidere eller danne alliancer for at skalere op og konkurrere mere effektivt mod branchegiganter som BlackRock og Vanguard.

Især aktive forvaltere som M&G har oplevet modvind fra inflation og den voksende appel af passive investeringsselskaber, som opkræver lavere gebyrer.

Andrea Rossi, M&Gs administrerende direktør, udtalte, at partnerskabet validerer virksomhedens strategiske retning og afspejler tillid til dens langsigtede potentiale.

Han tilføjede, at aftalen vil understøtte vækst i kerneområder, samtidig med at den giver M&G dybere adgang til de asiatiske markeder.

Japanske forsikringsselskaber øger deres globale tilstedeværelse

Denne aftale fortsætter et mønster med udgående investeringer fra japanske finansielle institutioner, der søger diversificering og vækst.

Tidligere i år øgede Dai-ichi Life sin ejerandel i det britiske Capula Investment Management og indvilligede i at erhverve en ejerandel på 15,1% i det australske Challenger.

Japanske konkurrenter har også forfulgt internationale samarbejder, herunder Legal & Generals samarbejde med Meiji Yasuda og DWS' igangværende drøftelser med Nippon Life vedrørende et joint venture i Indien.

M&G blev tidligere sat i forbindelse med et potentielt opkøb af australske Macquarie, selvom de afviste spekulationerne.

Virksomheden rapporterede et bedre end forventet årsresultat i marts, understøttet af omkostningsbesparelser og vækst i kapitalforvaltning.

FTSE 100 tommer nærmer sig rekordhøjde

Nyheden gav nyt momentum til FTSE 100, som nu er steget med 7,1 % for året, hjulpet af et gennemsnitligt udbytte på 3,4 %.

Ifølge Richard Hunter fra Interactive Investor er indekset kun 1,4 % under sit rekordhøje niveau, et niveau der kan føre til yderligere køb og opretholde stigningen.