Adobes aktiekurs er billig: er det et godt køb?

Adobes aktiekurs har klaret sig dårligere end det bredere marked og andre virksomheder i software-as-a-service (SaaS)-branchen som Microsoft, ServiceNow og Salesforce. Den er faldet med over 35 % fra sit højeste punkt sidste år, da der fortsat er bekymringer om konkurrence og virkningen af ​​kunstig intelligens (AI).

Konkurrence, AI og vækstproblemer

Adobe-aktiekursen har været under pres i de seneste par måneder, da virksomheden står over for en række udfordringer.

Den største udfordring er konkurrence fra virksomheder som Canva og Figma, der er blevet milliardfirmaer. Canva er værdiansat til næsten 50 milliarder dollars, mens den seneste fundraising placerede Figmas værdiansættelse til over 12 milliarder dollars.

Disse virksomheder er blevet store navne på grund af deres investeringer i brugervenlige løsninger, vægt på samarbejde og kunstig intelligens-tjenester.

Adobes aktiekurs er også faldet, da AI-værktøjer forstyrrer nogle af deres løsninger. Selvom virksomheden har investeret i AI-værktøjer, har investorerne endnu ikke set effekten med hensyn til omsætning og rentabilitet.

Analytikere og investorer er bekymrede over AI's indvirkning på nogle af dens tjenester som Photoshop og Dreamweaver. Dreamweaver, som forenkler webdesignprocessen, bliver forstyrret af AI-værktøjer som ChatGPT og Grok, der kan bygge en hjemmeside fra bunden efter et par prompts.

Adobes aktiekurs har også underpræsteret på grund af en FTC-retssag, der påstår, at virksomheden skjulte gebyrer og forhindrede kunder i nemt at annullere deres software.

Derudover er der bekymringer om Adobes vækst. Den seneste årlige omsætning steg til 21,5 milliarder dollars, en stigning fra 19,4 milliarder dollars.

De seneste tal viste, at Adobes omsætning steg med 10% i første kvartal til 5,71 milliarder dollars. Virksomhedens driftsindtægter steg til 2,16 milliarder dollars, mens virksomhedens pengestrøm fra driften steg til 2,48 milliarder dollars.

Størstedelen af ​​Adobes omsætning kom fra det digitale mediesegment, som udgjorde 4,23 milliarder dollars. Denne forretning omfatter Creative Cloud- og Document Cloud-forretningerne, herunder tjenester som InDesign, Illustrator og Photoshop.

Den digitale oplevelsesbranche omfatter tjenester som Marketo, Adobe Target, Journey Optimizier og Adobe Campaign.

Læs mere: Adobe-aktiekursens trekantmønster peger på store bevægelser forude

ADBE-indtjening og værdiansættelse

Den næste vigtige katalysator for Adobe-aktiekursen vil være dens indtjening, som offentliggøres i juni.

Wall Street-analytikere forventer, at omsætningen steg med 9,2 % i første kvartal til 5,8 milliarder dollars. Den mest optimistiske analytiker forudser en omsætning på næsten 6 milliarder dollars.

Analytikere forventer også, at omsætningen i andet kvartal vil være 5,8 milliarder dollars, en stigning på 8,65%. Den årlige omsætning forventes at være henholdsvis 23,46 milliarder dollars og 25,72 milliarder dollars.

Analytikere mener også, at Adobes aktiekurs er billig. Den gennemsnitlige aktieprognose er $488, en stigning fra de nuværende $380.

Den har en nettoindkomst og en fri pengestrømsmargin på 30% og 37% samt en årlig vækstrate på omkring 10%. Dette giver den en regel på 40-metrik i intervallet 40% og 47%, hvilket gør den rimeligt værdiansat.

Analyse af Adobes aktiekurs

Den daglige graf viser, at ADBE-aktiekursen nåede bunden på $332,98 i april og derefter steg tilbage til over $400 i dag. Den har bevæget sig over den øvre del af den faldende kanal.

Aktien har dannet et bullish flagmønster og bevæget sig over 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit. Det mest sandsynlige scenarie er, at Adobe-aktiekursen stiger igen og når det psykologiske punkt på $500, en stigning på 20% fra det nuværende niveau.