Her er grunden til, at Nifty 50-indekset kan stige efter RBI-rentenedsættelsen

Nifty 50-indekset steg fredag, efter at Reserve Bank of India (RBI) leverede en større rentenedsættelse end forventet og justerede et kontantbehov for banker i et forsøg på at stimulere økonomien. Blue-chip-indekset, der følger de største indiske virksomheder, steg til 24.940 INR, hvilket er en stigning på næsten 15 % fra det laveste punkt i år.

RBI's rentebeslutning

Den vigtigste katalysator for Nifty 50-indekset var Reserve Bank of India, som leverede en mere dueagtig rentebeslutning end forventet. I en erklæring besluttede banken at sænke renten med 0,50%, hvilket er højere end de forventede 25 basispoint.

Den har nu sænket renten til 5,5%, hvilket er et skridt, som mange analytikere ikke havde forventet. Oven i dette flyttede banken sin pengepolitiske kurs fra neutral til lempelig. Det betyder, at den næste handling vil afhænge af nøgledata om inflation, arbejdsmarked og BNP.

RBI reducerede også likviditetsreserveforholdet med 100 basispoint til 3%, et træk, der forventes at frigøre næsten $30 milliarder til det finansielle system. Det håber, at disse skridt vil stimulere økonomien på et tidspunkt, hvor de geopolitiske risici stiger.

Indiske aktier steg efter RBI-beslutningen, mens statsobligationsrenterne faldt. Renten på det 10-årige fald til 6,22% fra det højeste niveau fra år til dato på 6,868%, mens det femårige faldt til 5,95% fra det højeste niveau fra år til dato på 6,85%.

Aktier klarer sig ofte godt i et lavrentemiljø, fordi investorer ofte roterer fra obligationsmarkedet. Analytikere mener, at banken under Sanjay Malhotra vil levere mindst to nedskæringer senere i år.

Indiske aktier præstation

De fleste indiske aktier steg efter den seneste RBI-rentebeslutning. Bajaj Finance var den bedst præsterende aktie, da den steg med over 4%. Andre virksomheder i den finansielle sektor steg også, selvom rentenedsættelsen vil tære på deres nettorenteindtægter.

Shriram Finance-aktien steg med 3,7%, mens Axis Bank, Bajaj Finserv, HDFC Bank og Kotak Mahindra Bank steg med over 1,8% fredag. De andre topvirksomheder i indekset var JSW Steel, Maruti Suzuki, Hero Motorcorp, Dr. Reddy's, Adani Enterprises og Jio Financial Services.

Kun en håndfuld Nifty 50 Index-virksomheder faldt fredag. Tata Steel-aktien faldt med 1,21%, mens Sun Pharmaceutical, Bharat Electronics og Nestlé India trak sig tilbage med over 0,35%.

Nifty 50 Indeks analyse

Det daglige diagram viser, at Nifty 50-indekset nåede bunden på 21.745 INR i april og derefter vendte tilbage til næsten 25.000 INR i dag. Det dannede for nylig et gyldent krydsmønster, da de 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit krydsede hinanden.

Indekset har dannet et bullish vimpelmønster, der består af en lodret linje og et symmetrisk trekantmønster. Dette mønster resulterer normalt i et stærkt opadgående udbrud over tid.

Derfor er oddsene for, at den vil have et opadgående udbrud til 26.280 INR, hvilket er det højeste udsving i september sidste år. Et fald under det 50-dages glidende gennemsnit på 24.250 INR vil ugyldiggøre det opadgående syn.