Vil Adobe-aktiekursen stige eller falde efter indtjeningen?

Adobes aktiekurs har bevæget sig sidelæns i de seneste par dage, mens investorerne venter på dens indtjening, hvilket vil kaste mere farve på dens fremskridt inden for kunstig intelligens. ADBE handlede til $415 fredag, hvilket er en stigning på 25% fra det laveste punkt i år.

Adobes indtjening forude

Adobe, virksomheden bag populær software som Photoshop, InDesign og Lightroom, har underpræsteret sine bedste jævnaldrende i de sidste par år.

Aktien er næsten ikke blevet flyttet i de seneste fem år, mens S&P 500-indekset er steget med 113 %, og Microsoft er steget med 150 % i samme periode.

Virksomhedens underpræstation skyldes mest, at dens vækst er aftaget, og dens investeringer i kunstig intelligens endnu ikke har givet pote. Mest bemærkelsesværdigt har virksomheder som Figma og Canva forstyrret noget af dets forretning.

Derfor vil Adobe-aktiekursen være i søgelyset i denne uge, når den offentliggør sine kvartalsresultater.

Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at den gennemsnitlige omsætning vil være 5,8 milliarder dollars, en stigning på 9,2 % i forhold til samme periode sidste år. I modsætning hertil vokser andre topsoftwarevirksomheder som Microsoft og ServiceNow med tocifrede tal.

Det gennemsnitlige indtjeningsestimat er $4,97, hvilket er en stigning fra $4,48 sidste år. Det højeste skøn er, at Adobes EPS vil være $3,9. De forventer også, at virksomhedens årlige omsætning vil være omkring $23,4 milliarder, hvilket repræsenterer en årlig vækst på 9,1%.

Mens Adobe udsendte en svag fremadrettet vejledning, er der odds for, at virksomhedens faktiske tal vil være bedre end forventet. Det har en lang historie med at slå analytikernes estimater.

De seneste resultater viste, at Adobes omsætning steg med 10% i første kvartal til $5,71 milliarder.

Dens pengestrøm fra driften steg til $2,48 milliarder, mens virksomheden fortsætter med at tilbagekøbe sine aktier. Det købte 7 millioner aktier, hvilket bragte dets udestående aktier op på 435 millioner, et fald fra 479 millioner i 2021.

Aktietilbagekøb hjælper en virksomhed med at øge sin aktie ved at øge sin indtjening pr. aktie.

ADBE er en billig aktie

Værdiansættelsesmålinger viser, at Adobe er en ret billig virksomhed. Den har et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold på 20, et par point lavere end sektormedianen på 22.

Dens fremadrettede EV-til-EBITDA-forhold på 15 er også lavere end andre virksomheder i softwareindustrien.

Den mest populære måde at værdiansætte en SaaS-virksomhed som Adobe på er kendt som 40-reglen, som ser på dens vækst og marginer. I sit tilfælde har den en efterfølgende tolvmåneders omsætningsvækst på 10,5 % og en nettoindkomstmargin på 31 %, hvilket giver den en multipel på 41.

Når man bruger frie pengestrømme, har virksomheden en 40-regel på 47 %, hvilket gør den meget undervurderet. Adobe er billigt på grund af dets langsomme vækst og det faktum, at det ikke er lykkedes at tjene penge på sine AI-værktøjer.

Analyse af Adobes aktiekurs

Det daglige diagram viser, at ADBE-aktiekursen er vendt tilbage i de seneste par måneder. Den har bevæget sig over oversiden af den faldende kanal, der forbinder det højeste sving siden september sidste år.

Aktien har også bevæget sig over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Også Relative Strength Index (RSI) og MACD har peget opad.

Derfor vil aktien sandsynligvis få et opadgående udbrud, hvor det næste punkt at holde øje med er på $500. Et fald under $400 er dog muligt, især hvis dets økonomiske resultater ikke lever op til estimaterne.