Brasiliens JBS lancerer BDR-handel i Brasilien forud for NYSE-debut

JBS begyndte i mandags (9) at handle med sine brasilianske depotbeviser (BDR'er), B3-aktieindekset, som en del af sin dobbelte noteringsproces.

I Brasília steg JBSS32 BDR'erne tidligt på eftermiddagen med 1,02% til R$ 78,86.

Ifølge det lokale medie InfoMoney er denne ændring knyttet til den omstrukturering af virksomheden, der blev afsluttet i går, da JBS-aktier blev fusioneret ind i JBS Participações.

JBS' ordinære aktier, der oprindeligt blev handlet under JBSS3, er ophørt med at blive handlet på B3 som følge af ovennævnte overgang.

I stedet kan brasilianske investorer nu få adgang til virksomheden ved hjælp af BDR'er (bônus de subscrição), som er forankret i aktier udstedt af JBS NV, et selskab, der i øjeblikket er baseret i Holland.

De endelige JBS NV-aktier vil blive noteret på New York Stock Exchange (NYSE) onsdag (12. juni) med symbolet "JBS".

Adgang og konverteringsperiode for investorer

På trods af den strukturelle transformation giver handel med JBSS32 BDR'er brasilianske investorer mulighed for at opretholde eksponeringen mod JBS's aktie.

Selskabet har også annonceret et gebyrfrit konverteringsvindue for BDR'er til NYSE-børsnoterede aktier. Denne periode, der løber fra 11. juni til 11. juli, har til formål at lette investorovergange og tillade integration med virksomhedens udenlandske aktiviteter.

Den brasilianske værdipapir- og børskommission (CVM) godkendte børsnoteringen af BDR'er den 30. maj. Proceduren sikrer, at JBS opfylder lokale lovgivningsmæssige normer, samtidig med at den muliggør sin nye grænseoverskridende opsætning.

Den nye struktur er en del af en større indsats for at forbedre ledelsen, øge adgangen til kapitalmarkedet og mere hensigtsmæssigt afspejle virksomhedens globale tilstedeværelse.

Global strategi tilpasset driften

JBS er en af de største fødevareproducenter i verden, og den driver over 250 faciliteter i 17 lande.

Det har over 300.000 kunder i kødsektoren.

Med en virksomhedsledelsesstruktur, der er bedre tilpasset dens mange internationale aktiviteter, afskaffer virksomheden sin eksisterende juridiske og børsnoteringsstruktur.

Enheden vil have BDR'er på B3- og A-aktier på NYSE, i hvad der vil være en dobbelt notering med det formål at øge dybden og likviditeten af de kapitalmarkeder, der er åbne for JBS, og øge dens synlighed på verdensplan.

Som sådan mener virksomheden, at denne nye struktur vil give større strategisk fleksibilitet til at udføre sin forretningsvækststrategi og allokere sin kapital mere effektivt.

BDR'er er en vigtig investeringskanal

Efter afnoteringen af JBSS3-aktier er BDR'er i øjeblikket det primære middel for brasilianske investorer, der ønsker at investere i JBS.

Disse instrumenter replikerer udviklingen af selskabets verdensomspændende aktier, og udbytte vil blive udbetalt til BDR-indehavere efter eksisterende procedurer.

BDR'er bruges ofte af globale virksomheder til at opretholde en tilstedeværelse i Brasilien og samtidig undgå en fuld lokal notering.

De giver lokale investorer en enkel mulighed for at få adgang til multinationale selskaber ved hjælp af B3-børsens velkendte infrastruktur.

Markedsperspektiv og -udsigter

Markedsanalytikere opfatter overgangen positivt. Genial Investimentos ser for eksempel omstruktureringen som en chance for mulige værdigevinster og foreslår at købe JBS BDR'er.

Firmaet mener, at virksomhedens synlighed og adgang til finansiering vil forbedres fra dens eksponering mod amerikanske markeder.

Efterhånden som NYSE-noteringen nærmer sig, vil fokus skifte til, hvordan JBS håndterer investorernes interesse i et nyt regulatorisk og finansielt miljø.

Succesen med dens dobbeltnotering kan tjene som en model for andre brasilianske virksomheder, der ønsker at udvide deres investorbase og bedre interagere med globale markeder.