Petrobras-aktiekursen danner et sjældent mønster, der peger på en stigning

Petrobras-aktien har bevæget sig sidelæns i år, da råolieprisen har bevæget sig nedad. Aktien handlede til $11,60 tirsdag, hvilket er et fald på 21% fra det højeste punkt i 2024. Aktien har ligget mellem støtte- og modstandspunkterne på $11,40 og $14,2.

Hvorfor Petrobras-aktiekursen har vaklet i år

Petrobras' aktiekurs har underpræsteret det bredere marked i år på grund af energisektoren. Brent og West Texas Intermediate har alle trukket sig tilbage fra deres højeste punkter i år.

Olien er faldet på grund af den stigende frygt for, at verdensøkonomien vil bremse op i år på grund af Donald Trumps toldsatser. OECD, Verdensbanken og IMF har alle sænket deres økonomiske prognoser for året. Råolieprisen falder normalt, når den globale økonomi ikke klarer sig godt.

Det er også styrtdykket på grund af de stigende bekymringer om udbuddet, efter at OPEC+-medlemmer øgede produktionen i tre på hinanden følgende måneder. Trump arbejder også på en atomaftale med Iran, der vil bringe mere olieforsyning på markedet.

Derfor fører en kombination af højt olieudbud og lav efterspørgsel altid til lavere priser. Dette forklarer også, hvorfor andre olie- og gasaktiekurser er faldet i år. ExxonMobil-aktien er faldet med 13% fra sit højeste punkt i år, mens Shell er faldet med 4,5%.

Læs mere: Her er grunden til, at Brent-råolieprisen snart kan styrtdykke til under $50

Resultatrapport for 1. kvartal

De seneste resultater viste, at Petrobras EBITDA steg med 8% (QoQ) i første kvartal til $10,7 milliarder, mens nettoindkomsten steg til $4 milliarder.

Denne vækst skyldtes primært højere olieproduktion, som opvejede lavere priser i kvartalet. EBITDA var lavere end de 12,4 milliarder dollars, som selskabet tjente i samme periode sidste år. Dens olieproduktion steg til 2,7 millioner tønder om dagen, hvilket er en stigning på 5,4 % i forhold til sidste kvartal.

Denne stigning skyldtes, at virksomheden startede produktionen på FPSO'en Almirante Tamanadre, som i sidste ende vil nå op på 225.000 tønder olie om dagen og 12 millioner kubikmeter gas.

Petrobras har også gjort større fremskridt i de seneste par måneder, herunder nye fund i Campos-bassinet, og påbegyndt kommerciel drift af det andet modul i naturgasbehandlingsenheden på Boaventura Energy Complex.

Argumentet for Petrobras-aktien

Petrobras har mere upside på grund af sin billige værdiansættelse og høje udbytte. Den har en fremadrettet pris-til-indtjening (PE) på 4,10, hvilket er meget lavere end sektormedianen på 13. Dens fremadrettede EV-til-EBITDA-multipel på 3,08, hvilket er lavere end sektormedianen på 5,7.

Petrobras har et af de højeste udbytter i energiindustrien. Det har et udbytte på omkring 16,5%, meget højere end andre virksomheder. Det betyder, at en investering på $10.000 i virksomheden vil indbringe mindst $1.650 i udbytte. Det udbetalte $11,7 milliarder i udbytte i første kvartal.

Petrobras aktiekurs teknisk analyse

Det ugentlige diagram viser, at Petrobras-aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. Det har holdt sig over det 200-ugers glidende gennemsnit, et tegn på, at tyrene er i kontrol.

Aktien har dannet et bullish flagmønster, som består af en vandret kanal og et flagstangslignende mønster. Dette mønster er et af de mest opadgående tegn i teknisk analyse.

Derfor vil Petrobras-aktiekursen sandsynligvis vende tilbage og ramme den øvre side af kanalen til $14,21. En bevægelse over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt på den øverste side af kanalen til $14,2