Netflix-aktiekursanalyse: kortsigtet tilbagetog til $1.060 sandsynligt

Netflix-aktiekursen steg til et rekordhøjt niveau på $1.259 i denne måned, hvilket gør den til en af de bedst præsterende teknologivirksomheder. Den er steget med over 670% fra sit laveste punkt i 2022, hvilket bringer dens markedsværdi op på over $515 milliarder. Lad os undersøge, hvorfor NFLX-aktien er steget, og hvad vi kan forvente.

Hvorfor Netflix-aktiekursen er steget kraftigt

Netflix-aktien er steget med 36% i år, hvilket gør den til en af de bedst præsterende virksomheder i Magnificent 7.

Denne præstation skete, da virksomhedens vækst accelererede. Dens årlige omsætning er steget fra $24,9 milliarder i 2020 til $40 milliarder i de efterfølgende tolv måneder (TTM).

Netflix har også fortsat med at tilføje brugere til sin platform. Det havde over 301,6 millioner aktive abonnenter i sidste kvartal, en stor stigning fra 232,5 millioner i samme periode i 2023.

Virksomheden har også vundet kampen om den skyhøje konkurrence fra virksomheder som Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO og Apple TV+. Alle disse virksomheder har kæmpet for at tilføje flere kunder til sin platform.

De seneste resultater viser, at Netflix' forretning fortsatte med at klare sig godt i sidste kvartal. Dens omsætning steg til $10,5 milliarder i sidste kvartal, hvilket er en stigning på 12,5% i forhold til samme periode på $9,3 milliarder.

Virksomhedens driftsindtægter steg til $3,34 milliarder i første kvartal fra $2,633 milliarder i samme periode sidste år. Dens nettoindkomst fortsatte med at stige kraftigt og nåede et højdepunkt på $2,8 milliarder.

Denne vækst skete, da virksomheden droppede nogle populære serier som Adolescence, Bank in Action og Counterattack.

Analytikere forventer , at virksomhedens vækst vil fortsætte i de kommende måneder. Det gennemsnitlige skøn er, at Netflix' omsætning vil vokse med 15,4% i andet kvartal til $11 milliarder. Dette omsætningsestimat er højere end selskabets prognose på $11 milliarder.

Netflix' årlige omsætning forventes at lande på $44,4 milliarder, efterfulgt af $49,82 milliarder næste år. Virksomheden er også dukket op som en overlevende fra handelskrigen.

Bekymringer om NFLX-værdiansættelse

En vigtig bekymring, som mange mennesker har, er, at Netflix-aktiekursen er blevet meget overvurderet. Selskabet har et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold (P/E) på 47, hvilket er højere end medianestimatet på 18,6. Denne multipel er også højere end det femårige gennemsnit på 43.

Den fremadrettede EV til EBITDA-multipel på 39 er højere end medianestimatet på 17. Disse værdiansættelsesmålinger betyder, at virksomheden er meget overvurderet, da dens P/E-forhold er meget højere end andre Magnificent 7-firmaer. Dette forklarer, hvorfor den nuværende Netflix-aktiekurs er højere end det gennemsnitlige estimat fra analytikerne.

Det er dog normalt, at virksomheder i vækst med en stor markedsandel får øje på højere værdiansættelsesmålinger. Et godt eksempel på dette er virksomheder som Visa og Mastercard, der konstant er overvurderet.

Læs mere: JPMorgan sænker Netflix-rating med henvisning til afbalanceret risiko-belønning efter rally; aktien falder

Netflix-aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at NFLX-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par måneder. Aktien bevægede sig for nylig over nøglemodstandsniveauet på $1.061, hvilket var det højeste udsving den 18. februar.

Aktiekursen forbliver over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), hvilket er et tegn på, at tyrene er i kontrol.

MACD-indikatoren er fortsat med at stige og nærmer sig nøglepunktet ved 100. Også Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig over det overkøbte niveau på 68.

Det mest sandsynlige scenarie er, hvor Netflix-aktiekursen trækker sig tilbage og tester nøglestøtten igen ved $1.060. Denne prishandling er kendt som en break-and-retest og er et af de mest populære fortsættelsestegn.