Nikkei 225 Indeksmønster peger på et krak, da inflationen i Japan stiger

Nikkei 225-indekset forblev i et stramt interval fredag, efter at Japan rapporterede om stærke forbrugerinflationstal. Indekset, der følger de største japanske virksomheder, handlede til ¥38.445 i fredags, et par point under denne uges højdepunkt på ¥38.885 og en stigning på 25% fra det laveste punkt i april.

Inflationen i Japan stiger, hvilket komplicerer BoJ's vej

Nikkei 225-indekset vaklede, efter at Japans statistikbureau offentliggjorde stærke forbrugerinflationstal. Denne rapport afslørede, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt fra 3,6 % i april til 3,5 % i maj. Den steg fra 0,1% til 0,3% på månedsbasis.

Kerneinflationen, eksklusive meget volatile fødevarer og energiprodukter, steg fra 3,5 % i april til det højeste niveau i to år på 3,7 %.

Disse tal kom få dage efter, at Bank of Japan (BoJ) leverede sine renter uændrede på 0,50%. Referatet offentliggjort i dag, den 20. juni, viste, at nogle politikere foretrak renteforhøjelser, mens andre så behovet for at sætte disse renter på pause i nogen tid på grund af Donald Trumps toldsatser.

Referatet afslørede også, at embedsmænd skar deres BNP-estimat ned på grund af disse toldsatser, som har påvirket den vigtige bilsektor. Sektoren kæmper også med den hurtigt voksende kinesiske industri, hvor virksomheder som BYD og Li Auto fyrer på alle cylindre.

Nikkei 225-indekset vaklede på grund af centralbankens usikkerhed. Ideelt set ville et tegn på, at banken vil sænke renten, være bullish for blue-chip-indekset og omvendt.

Japanske obligationsrenter trak sig tilbage efter de seneste inflationstal. Den 10-årige rente faldt til 1,418%, hvilket er et fald fra denne måneds højdepunkt på 1,588%. Tilsvarende faldt den femårige rente til 0,947% fra 1,06% tidligere på måneden.

Den japanske yen forblev også stort set uændret på 145,3 %, hvilket er en stigning fra det laveste niveau fra år til dato på 139,95 %.

Krisen i Mellemøsten fortsætter

Nikkei 225-indekset vaklede også, da markederne så den igangværende krise i Mellemøsten. Iran og Israel fortsatte med at affyre missilangreb mod hinanden, hvor Irans angreb ramte et israelsk hospital.

Den mest bemærkelsesværdige udvikling er, at Donald Trump gav de to sider tid til at udføre diplomati, før de greb ind. Analytikere mener, at Trump i sidste ende vil beslutte sig for at iværksætte missilangreb rettet mod Irans atomprogram i de kommende uger.

Den anden risiko er, at Israel har signaleret, at det vil gå efter Ayatollah Ali Khamenei, landets øverste leder. Et sådant skridt vil sandsynligvis eskalere krisen og påvirke globale aktieindekser som Nikkei 225.

Nikkei 225 Indeks teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at Nikkei 225-indekset nåede bunden på 30.800 yen i april og derefter steg til et højdepunkt på 38.880 yen i denne uge. Det har holdt sig over de 50-dages og 25-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Indekset er også lidt over det vigtigste støtteniveau på ¥38.253, hvilket er det højeste punkt den 26. marts. Det har dog også dannet et stigende kilemønster, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD har dannet en bearish divergens.

Derfor vil indekset sandsynligvis have et nedadgående sammenbrud i de kommende dage, nu hvor de to linjer nærmer sig deres sammenløb. Dette sammenløb kan få det til at falde til 37.000 yen i de kommende uger.