Circle-aktien falder over 6% tirsdag: analytiker råder til forsigtighed

Aktierne i Circle Internet Group Inc. ( NYSE: CRCL ) handlede lavere tirsdag og faldt med over 6% på trods af et bredere markedsopsving efter nedtrapningen af fjendtlighederne mellem Israel og Iran.

Faldet kommer efter et stærkt rally, der drev Circles markedsværdi over $50 milliarder, kun få uger efter dens debut på New York Stock Exchange.

Virksomheden - bedst kendt som udstederen af USDC stablecoin - har været en af Wall Streets mest overvågede nye noteringer, hvor aktiekursen er steget på baggrund af regulatorisk medvind, stærk indtjening og det fornyede momentum på markederne for digitale aktiver.

Men en række aktiesalg fra ARK Invest ser ud til at udløse en vis forsigtighed blandt investorerne.

Brændstoffet bag CRCL-aktiens massive rally

De seneste stigninger i Circles aktiekurs er blevet drevet af vedtagelsen af GENIUS Act, et skelsættende lovforslag, der giver lovgivningsmæssig klarhed for stablecoin-udstedere.

Lovgivningen, der er godkendt af det amerikanske senat, ses som et grundlæggende skridt i at integrere stablecoins mere fuldt ud i det finansielle system, en udvikling, der har gavnet Circle som den største regulerede udsteder i rummet.

Ud over regulering har Circles fundamentale forhold også understøttet rallyet.

Virksomheden rapporterede en stigning på 33% i kvartalsvis nettoindkomst og nåede op på $64,79 millioner.

Resultaterne har hjulpet med at styrke investorernes tillid til Circles skalerbarhed og operationelle effektivitet midt i den voksende anvendelse af USDC på tværs af blockchain-netværk og finansielle platforme.

Cathie Woods ARK Invest fortsætter med at sælge Circle-aktier

På trods af Circles opadgående bane har Cathie Woods ARK Invest støt reduceret sin ejerandel i virksomheden.

Kapitalforvalteren solgte yderligere 415.844 aktier mandag for cirka $109,6 millioner, hvilket markerer det fjerde frasalg, siden det begyndte at sælge Circle-aktier den 16. juni.

Dette følger efter et salg af 1,25 millioner aktier i sidste uge til en værdi af omkring $243 millioner.

ARK havde oprindeligt købt 4,5 millioner aktier under Circles notering den 5. juni.

Med de seneste transaktioner har det nu aflastet omkring 1,7 millioner aktier, eller 37% af den oprindelige position.

Firmaets tre fonde ejer i øjeblikket tilsammen 2,6 millioner aktier, til en værdi af $69,9 millioner baseret på mandagens CRCL-lukkekurs på $263,40.

Analytiker er fortsat forsigtig med hensyn til CRCL-aktien

Compass Point indledte tirsdag dækningen af Circle med en "neutral" rating og et kursmål på $205 med henvisning til bekymringer over intensiveret konkurrence og marginpres i stablecoin-infrastrukturområdet.

"Med CRCL, der handles til over 100x EBITDA, er det klart, at investorerne ikke værdisætter aktien på kortsigtet indtjening," bemærkede firmaet. "Men i betragtning af truslen om nye aktører og faldende bruttomarginer starter vi med en neutral rating."

Mens Circle drager fordel af store kryptobørs partnerskaber med Coinbase (NASDAQ: COIN) og Binance, påpegede Compass Point, at disse platforme mangler forbrugerrækkevidden af traditionelle finansielle institutioner eller detailbetalingsudbydere.

Dette hul kan begrænse Circles vækst, medmindre det kan sikre nye distributionsveje for at bringe USDC ind i bredere anvendelsesområder, såsom detailbetalinger eller virksomhedsfinansiering.