SMCI-aktiekursanalyse, da Supermicro danner risikabelt H&S-mønster

Super Micro Computer (SMCI) aktiekursen steg onsdag i denne uge, da investorerne flyttede tilbage til kunstig intelligens (AI) virksomheder. SMCI steg til et højdepunkt på $46,6, hvilket er det højeste punkt siden den 16. maj, og 70% over det laveste niveau i år.

AI-aktier er på vej tilbage

Super Micro Computer, også kendt som Supermicro, er en topvirksomhed inden for halvleder- og serverindustrien. Det fremstiller produkter som H14-servere, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade og MicroBlade og BigTwin og FatTwin.

Dens produkter bruges af nogle af de største virksomheder i USA og andre lande. Bemærkelsesværdige virksomheder, der bruger dets løsninger, er xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple og Amazon.

Supermicro-aktiekursen steg i denne uge, da investorerne flyttede til AI-aktier. NVIDIA, den største spiller i branchen, steg til et rekordhøjt niveau, da investorerne forudsagde, at dets topkunder, som Microsoft, Meta Platforms og Google, stadig investerede i datacentre.

Rallyet accelererede efter Micron offentliggjorde stærke finansielle resultater. Dens omsætning steg til $9,3 milliarder fra $6,8 milliarder i samme periode sidste år. Det rapporterede en nettoindkomst på over $1,89 milliarder.

Microns resultater gav yderligere bevis for, at AI-boblen ikke var bristet, som nogle analytikere havde forudsagt. Det er et tegn på, at andre virksomheder i området klarer sig godt.

Læs mere: Top 4 grunde til, at Supermicros obligationsudbud er positivt for SMCI-aktier

Super Micro Computer-forretningen klarer sig godt

De seneste resultater viste, at Supermicros forretning klarede sig godt, men stod over for marginudfordringer. Dens omsætning steg med 19% til $4,6 milliarder, mens dens bruttomarginer faldt med 590 basispoint til 9,7%.

Supermicros vækst var drevet af dets server- og storagesystemforretning, hvis omsætning steg med 21% til $4,49 milliarder. Dets forretning inden for delsystemer og tilbehør forværredes, og omsætningen faldt med 7%.

Wall Street-analytikere forventer, at dens kommende indtjening vil vise, at dens omsætning steg med 10% til $5,8 milliarder, mens dens EPS faldt fra 62 cent til 44 cent. For året er skønt, at omsætningen steg med 47% til $22,1 milliarder, efterfulgt af $29,6 milliarder i det næste regnskabsår.

Supermicros årlige indtjening pr. aktie forventes at falde til $2,08 og derefter stige igen næste år.

Disse indtjeningsprognoser afspejler det faktum, at Super Micro Computer nedjusterede sine estimater i sidste kvartal. Selskabet sænkede sin omsætningsprognose fra mellem $23,5 milliarder og $25 milliarder til mellem $21,8 milliarder og $22,6 milliarder. Denne sænkede prognose forklarer, hvorfor aktien trak sig tilbage efter indtjeningen.

Wall Street-analytikere er stort set neutrale eller bearish med hensyn til aktien. Barclays-analytikerne nedgraderede aktien fra overvægt til lige vægt, mens JPMorgan faldt fra overvægt til neutral. Den gennemsnitlige SMCI-aktiekursprognose blandt analytikere er $42,9, hvilket er højere end de nuværende $46,6.

SMCI-aktiekurs teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at SMCI-aktiekursen toppede på $66,40 tidligere i år og derefter faldt til $46,60. Den har bevæget sig lidt over de 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit, hvilket er et opadgående tegn.

Aktien har dannet et hoved-og-skuldre-mønster, et populært bearish vendingstegn. Derfor kan aktien snart genoptage den nedadgående tendens og muligvis genteste støtten ved $30.