NTT Data Group planlægger børsnotering af Singapore REIT i den største aftale siden 2017

Japans NTT Data Group har indgivet et foreløbigt prospekt til Singapores finansielle tilsynsmyndighed for at notere en ejendomsinvesteringsfond på Singapore Exchange i det, der kan blive det største REIT-børsintroduktion i bystaten siden 2017.

Ifølge folk, der er bekendt med sagen, kan børsnoteringen rejse så meget som 800 millioner amerikanske dollars, sagde Dow Jones Newswires.

NTT DC REIT planlægger at prissætte sine enheder til 1,00 amerikanske dollar hver. Handlen vil markere en betydelig genoplivning af store børsnoteringer i Singapore efter en længere pause i aktiviteten.

NTT Data har allerede sikret sig syv hjørnestensinvestorer, der har indvilliget i at tegne 172,77 millioner enheder.

At sikre hjørnestensdeltagelse tidligt i processen hjælper med at opbygge tillid blandt institutionelle og detailinvestorer forud for den bredere lancering.

GIC fører hjørnestensinvestorer

Singapores statsejede investeringsfond GIC har forpligtet sig til mere end 100 millioner amerikanske dollars, hvilket gør den til den største hjørnestensinvestor i udbuddet.

Andre vigtige bagmænd omfatter Hazelview Securities, Hong Kong-baserede Viridian Asset Management, AM Squared, Pinpoint Asset Management og Ghisallo Master Fund.

Den stærke hjørnestensinteresse fremhæver den bredere investortillid til datacenterinfrastruktur, en aktivklasse, der har oplevet stigende allokeringer på grund af stigende efterspørgsel fra cloud computing, AI og digitale transformationstendenser.

NTT DC REIT's diversificerede datacenterportefølje

NTT DC REIT's oprindelige portefølje omfatter seks datacentre - fire i USA, et i Østrig og et i Singapore.

Faciliteterne er spredt over topmarkeder i USA og Asien-Stillehavsområdet, hvilket giver geografisk og operationel diversificering.

I sit prospekt, der blev indgivet til Monetary Authority of Singapore den 27. juni, sagde NTT, at det forventer fortsat vækst på det globale datacentermarked, understøttet af stigende priser, kapacitetsabsorption og faldende tomgangsrater.

Virksomheden nævnte også stigende kapitalstrømme til datacentre, da investorer søger eksponering mod digital infrastruktur.

NTT, der har en markedsværdi på omkring 90 milliarder amerikanske dollars, driver et af verdens største datanetværk, der spænder over 20 lande og regioner på tværs af Nord- og Sydamerika, Europa, Asien-Stillehavsområdet, Mellemøsten og Afrika.

Genopretning af REIT-markedet i fokus

Hvis børsnoteringen lykkes, vil børsnoteringen være Singapores største REIT-børsnotering, siden NetLink NBN Trust rejste næsten 2 milliarder amerikanske dollars i juli 2017.

Singapore er et af Asiens førende knudepunkter for REIT'er med 41 børsnoterede REIT'er og ejendomsfonde vurderet til mere end 65 milliarder amerikanske dollars i marts.

Disse investeringsinstrumenter er populære blandt afkastsøgende investorer og tilbyder årlige afkast på 6 til 7 procent, et godt stykke over lokale faste indlånsrenter.

NTT's børsnotering kommer på et tidspunkt, hvor Singapores kapitalmarkeder søger fornyet momentum.

I de senere år har afnoteringer overhalet nye lister, hvilket har fået Monetary Authority of Singapore til at undersøge reformer.

Tidligere i år foreslog en aktiemarkedsundersøgelsesgruppe en pakke af foranstaltninger, herunder skatteincitamenter og en investeringsfond på fem milliarder Singapore-dollars for at tiltrække flere børsnoteringer og uddybe likviditeten.

BofA Securities, Citigroup og DBS rådgiver NTT DC REIT om børsnoteringen, som kan prissættes og lanceres i de kommende måneder, med forbehold for myndighedsgodkendelse og markedsforhold.