Netflix-aktiekursprognose forud for indtjeningen: køb eller sælg?

Netflix-aktiekursen trak sig tilbage i denne måned, da investorerne ventede på den kommende indtjening. NFLX trak sig tilbage til et lavpunkt på $1.260 mandag, hvilket er et fald fra år-til-dato-højdepunktet på $1.340. Så hvordan vil aktien klare sig efter sin nøje overvågede kvartalsindtjening?

Netflix har vundet streamingkapløbet

Netflix-aktiekursen er steget i år og er blevet en af de bedst præsterende spillere i Magnificent 7. Denne præstation skete, da virksomheden vandt streamingkapløbet, hvor de fleste af dets konkurrenter stod over for store udfordringer.

Dens platform har tilføjet over 301 millioner abonnenter fra hele verden, og dens forretning er blevet meget rentabel.

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at omsætningsvæksten har været stærk i de seneste par år. Dens årlige tal steg fra over 24,9 milliarder dollars i 2019 til 39 milliarder dollars sidste år.

Vigtigst af alt har virksomheden fortsat med at øge sin rentabilitet i de sidste par år. Dens årlige overskud steg fra 2,7 milliarder dollars i 2020 til over 9,2 milliarder dollars i de efterfølgende tolv måneder (TTM).

Denne omsætningsvækst skyldtes det øgede antal brugere og introduktionen af nye metoder til indtægtsgenerering for indholdet. For eksempel er det blevet en af de hurtigst voksende annoncører i branchen.

Læs mere: Netflix-aktiekursanalyse: kortsigtet tilbagetog til $1.060 sandsynligt

NFLX-indtjening forude

Den næste nøglekatalysator for Netflix-aktiekursen vil være dens indtjening, som vil blive offentliggjort på torsdag. Analytikerne forventer, at resultaterne vil vise, at omsætningen steg med 15,4% i andet kvartal til $11 milliarder. Den mest optimistiske analytiker forventer, at omsætningen kommer ind på $11,2 milliarder.

Analytikerne forventer også, at Netflix' rentabilitet steg i sidste kvartal. Det gennemsnitlige skøn er, at dens indtjening pr. aktie (EPS) steg fra $4,88 i Q2'24 til $7,06 i Q2'25. Der er chancer for, at Netflix' resultater vil være meget bedre end forventet, da virksomheden har en lang historie med at slå analytikernes estimater.

Netflix-aktiekursen vil også reagere på dens fremadrettede prognose for tredje kvartal og hele året. Forventningen er, at omsætningen i tredje kvartal vil være på $11,2 milliarder, mens EPS vil vokse til $6,63.

Et centralt problem blandt analytikerne er, at Netflix-aktien er blevet stærkt overvurderet, hvilket kan føre til en tilbagetrækning, især hvis den fremadrettede prognose ikke er så stærk. Dens fremadrettede pris-til-indtjeningsforhold er 58, hvilket er meget højere end sektormedianen på 20.

På samme måde er forward EV-to-EBITDA på 38 også højere end branchemedianen på 8, mens future-pris-til-pengestrømmen på 58 også er højere end sektormedianen.

Ydermere er den nuværende Netflix-aktiekurs på $1.260 højere end den gennemsnitlige analytikers prognose på $1.175. Derfor betyder disse tal, at Netflix har en høj barre, når de offentliggør deres indtjening i denne uge.

Netflix aktiekurs teknisk analyse

NFLX aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at NFLX-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par måneder. Dette rally skete, da virksomheden vandt streamingkrigen og blev en af de bedste overlevende fra handelskrigen.

Aktien har bevæget sig lidt under undersiden af den stigende kanal. De to linjer i MACD har også dannet en bearish crossover. Relative Strength Index (RSI) er peget nedad og bevæget sig under det neutrale punkt på 50.

Netflix-aktiekursen har holdt sig over det 50-dages glidende gennemsnit. Derfor er Netflix-aktiekursudsigterne neutrale. Svage finansielle resultater vil skubbe den til det 50-dages glidende gennemsnit på $1.200. En stærk indtjening vil skubbe den til det højeste niveau fra år til dato på $1.340.