Oracle-aktiekursen er steget, men pas på de vigtigste risici

Oracle-aktiekursen fortsatte sin stærke stigning i denne uge og nåede sit højeste niveau nogensinde. Denne stigning har skubbet Larry Ellisons nettoformue til over 260 milliarder dollars, hvilket gør ham til den næstrigeste person globalt. Aktien handlede til $241, hvilket er en stigning på 105% fra det laveste punkt i år.

Hvorfor Oracle-aktiekursen er steget

ORCL-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de sidste par år, da dens forretningsbane er blevet forbedret. SeekingAlpha-data viser, at virksomhedens årlige omsætning steg fra over $40,4 milliarder i 2021 til over $57,3 milliarder i det sidste år.

Denne vækst skete, da dets kernedatabaseløsninger fortsatte med at vokse, efterhånden som virksomheder flytter deres arbejdsbelastninger til skyen. Samtidig har det forvandlet sig til en af de største cloud computing-infrastrukturvirksomheder globalt.

Oracle er også blevet en af de førende udbydere af kunstig intelligens-løsninger globalt. For eksempel har det et forhold til OpenAI, som for nylig indvilligede i at leje en hidtil uset sum computerkraft fra virksomheden.

Oracle er også partner med OpenAI og Softbank i Stargate-projektet til 500 milliarder dollars, der blev lanceret tidligere i år. Oven i dette har Larry Ellison, virksomhedens grundlægger og bestyrelsesformand, et langt forhold til Donald Trump, som har foreslået det at byde på TikTok, den populære sociale medieapplikation.

Oracle vokser, men der er stadig bekymringer om værdiansættelsen

De seneste resultater viste, at Oracles forretning fortsatte med at vokse i årets fjerde kvartal. Dens resterende præstationsforpligtelser steg med 41% til $138 milliarder, da efterspørgslen efter dens AI- og cloud-infrastrukturløsninger steg.

Oracles omsætning steg med 11% til $15,9 milliarder, og dets cloud-infrastruktur steg med hele 52% til $3 milliarder. Dens Fusion ERP-forretning voksede med 22% til $1 milliard, mens NetSuite ERP steg med 18% til $1 milliard.

Wall Street-analytikere forventer, at dets forretning vil fortsætte med at vokse med tocifrede tal. Dens gennemsnitlige omsætningsestimat for første kvartal er $15 milliarder, hvilket er en stigning på 13% i forhold til samme periode sidste år.

Analytikerne forventer, at dens årlige omsætning vil vokse med 16% i år, efterfulgt af 19% næste år. Det er stærke tal for en virksomhed, der blev etableret for årtier siden.

Oracles overskud forventes også at fortsætte med at vokse. Det gennemsnitlige estimat for dets EPS i indeværende kvartal er $1,47, hvilket er en stigning fra $1,39 et år tidligere.

Alligevel er der nogle bekymringer om Oracle-aktiekursen. For det første er aktien til $241 meget højere end det gennemsnitlige analytikerestimat på $215. Det er et tegn på, at virksomheden kan være overvurderet.

For det andet handles virksomheden til et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold (PE) på 48,20, hvilket er højere end sektormedianen på 30,50. Dens forward EV/EBITDA-forhold på 21,8 er også højere end 15,1.

For det tredje sælger virksomhedens insidere aktierne. Safra Catz, den administrerende direktør, har solgt over $1,8 milliarder i aktier i de sidste tre måneder. Insidersalg anses i vid udstrækning for at være nedadgående for en virksomhed.

Læs mere: Orcl-aktien stiger 8% ved åbning: her er grunden til, at Oracle-aktien er tæt på det højeste niveau i 52 uger

Oracle aktiekurs teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at ORCL-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par år. Aktien steg fra et lavpunkt på $117,5 i april til $241 i dag.

Aktien bevægede sig over nøglemodstandsniveauet på $196,8, som er den øverste side af kop-og-håndtag-mønsteret. Det dannede også et gyldent krydsmønster, da de 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit krydsede hinanden.

Aktien har dannet et nedadgående divergensmønster, da Relative Strength Index (RSI) dannede en række lavere lavpunkter og lavere højder. Derfor er der sandsynlighed for, at aktien vil trække sig tilbage og genteste støtten ved $196 og muligvis genoptage den opadgående tendens.