BTG Pactual køber HSBC's Uruguay-aktiviteter for 175 millioner dollars i regional ekspansion

Den brasilianske bank BTG Pactual meddelte mandag, at den indvilligede i at købe HSBC-aktiviteter i Uruguay for 175 millioner dollars, den tidligere investeringsbanks første indtog i en spansktalende nation.

Under myndighedsgodkendelse forventes handlen, der omfatter egenkapital og andre kapitalinstrumenter, at blive afsluttet om seks til tolv måneder.

Dette opkøb vil massivt forbedre BTG Pactuals latinamerikanske fodaftryk.

I henhold til aftalen vil banken levere en bred vifte af tjenester i Uruguay, herunder detailbankvirksomhed, virksomhedskredit, investeringsbankvirksomhed og formueforvaltning til enkeltpersoner og virksomheder.

Strategisk diversificering i hele Latinamerika

Rodrigo Goes, en partner hos BTG Pactual, der administrerer bankens aktiviteter uden for Brasilien, hyldede opkøbet som "en meget interessant og opportunistisk transaktion" og bemærkede, at banken mener, at købsprisen er rimelig.

Goes vil også stå i spidsen for BTG's nye uruguayanske virksomhed, som i øjeblikket har over 50.000 kunder og en markedsandel på omkring 7%.

"Dette skridt stemmer nøje overens med vores strategi om at øge omsætningsdiversificeringen på tværs af Latinamerika uden for Brasilien," sagde Goes til journalister.

Uruguay-købet er en del af BTG Pactuals større strategi for at styrke sin regionale rækkevidde og mindske afhængigheden af sit hjemmemarked.

Ud over Brasilien er banken allerede til stede i Chile, Colombia, Mexico, Peru og Argentina.

Tilføjelsen af Uruguay fremmer BTG's mål om at blive en dominerende finansiel aktør på kontinentet.

Accelererer den internationale ekspansion

BTG's opkøb af Uruguay kommer efter en række internationale ekspansioner i de seneste år.

I 2024 købte det M.Y. Safra i USA, og i 2023 tog det FIS Privatbank i Luxembourg for at skabe BTG Pactual Europe.

Sådanne opkøb udgør en bevidst strategi om at træde ud globalt gennem målrettede og opportunistiske opkøb.

I mellemtiden presser BTG Pactual på med vækstmuligheder i Latinamerika.

Banken venter på regeringens godkendelse af en ansøgning om banklicens i Peru, som den forventer vil blive afgjort inden for en tidsramme på ni til tolv måneder.

Goes sagde, at BTG også studerer aftaler i Mexico, men har endnu ikke lukket nogen transaktioner der.

"Vi har altid været meget forsigtige med den pris, vi betaler ... vi er meget interesserede, men har ikke fundet det rigtige match endnu," bemærkede Goes.

Aftalevilkår og udsigter

Prisskiltet på 175 millioner dollars for HSBC's uruguayanske aktiviteter inkluderer egenkapital og ekstra kapitalinstrumenter, hvor det endelige beløb kan revideres baseret på egenkapitalbevægelser, indtil transaktionen er afsluttet.

Myndighedsgodkendelse er den sidste forhindring, før transaktionen gennemføres.

Når opkøbet er gennemført, vil det være en væsentlig milepæl i BTG Pactuals regionale strategi, der tilføjer et nyt marked og samtidig forbedrer bankens evne til at betjene en mere mangfoldig kundekreds i hele Latinamerika.

Flytningen demonstrerer BTG's langsigtede engagement i vækst gennem afmålte, strategiske investeringer, der styrker dets kernekompetencer inden for bank og kapitalforvaltning.

Når Goes overtager den uruguayanske filial, vil BTG Pactual forsøge at kopiere sin succes i Brasilien og andre markeder ved at levere et omfattende udvalg af finansielle tjenester, understøttet af stærk regional ekspertise og streng aftaleindgåelse.