AppLovin aktiekursanalyse efter indtjening: Køb faldet?

AppLovin-aktiekursen trak sig tilbage i de udvidede timer efter at selskabet offentliggjorde sine resultater for andet kvartal. APP faldt med 5,53% til $370, hvilket er et fald på næsten 30% fra det højeste punkt i år. Så er APP-aktien et godt køb efter indtjening?

AppLovin-indtjening forhåndsvisning

AppLovin er vokset til en af de største softwarevirksomheder globalt med en markedsværdi på over 132 milliarder dollars.

Virksomheden tilbyder adskillige tjenester, hvor dens kerne er app-indtægtsgenerering gennem sin MAX-løsning. Denne tjeneste gør det muligt for udviklere at maksimere annonceindtægterne ved at optimere annonceplaceringer ved hjælp af realtidsauktioner.

AppLovin bruger også sin proprietære AI-løsning kendt som AXON til at matche apps med brugere på tværs af de fleste enheder, såsom mobil og tilsluttet tv.

Virksomheden tilbyder også andre tjenester som analyser og målinger, kreativ optimering og programmatisk annoncering.

I en erklæring onsdag sagde AppLovin, at dets forretning fortsatte med at vokse i andet kvartal. Dens omsætning steg med 77% til $1,258 milliarder. Denne vækst bragte dens seks måneders omsætning op på $2,4 milliarder, hvilket er en stigning fra $1,38 milliarder i samme periode sidste år.

AppLovin er på trods af sin kritik blevet en yderst rentabel virksomhed, hvor dens nettoindkomst er steget til $819 millioner, hvilket er en stigning fra $309 millioner i 2. kvartal'24.

Dets seks måneders nettoresultat steg fra $546 millioner til $1,39 milliarder. Disse tal betyder, at virksomheden har en nettoindtægtsmargin på hele 65%.

Ledelsen forventer, at virksomhedens vækstbane vil fortsætte. Selskabet forventer nu, at dets årlige vækstrate vil være mellem 20 % og 30 %, efterhånden som det øger sin AXON-platform globalt.

AppLovins balance blev også forbedret betydeligt i løbet af kvartalet. Selskabet sluttede andet kvartal med over $1,19 milliarder i kontanter og ækvivalenter, hvilket er en kraftig stigning fra $697 millioner sidste år. De fleste af disse kontanter kom fra dets drift og muligvis dets 400 millioner dollars Tripledot.

Vejledning og værdiansættelse

Analytikerne forventer, at virksomhedens vækst vil fortsætte i år. Det gennemsnitlige skøn blandt analytikerne er, at salget i 3. kvartal vil være $1,33 milliarder, hvilket er en stigning på 10,85% i forhold til året før. Den langsomme vækst vil sandsynligvis skyldes Tripledot-salget.

Ifølge Yahoo Finance er det gennemsnitlige omsætningsestimat for året $5,6 milliarder, en stigning på 20 % fra 2024. Disse analytikere forventer, at virksomhedens omsætning rammer $6,8 milliarder næste år.

En vigtig bekymring blandt investorerne er, at virksomhedens forretning er overvurderet, fordi den har et fremadrettet P/E-forhold på 46, hvilket er højere end sektormedianen på 29.

Et nærmere kig på reglen om 40 viser dog, at virksomheden faktisk er billig. Data viser, at den gennemsnitlige fremtidige årlige omsætningsvækst er omkring 20%, mens nettoindkomstmarginen er 37%. Disse tal betyder, at den har et multiplum af 57, hvilket gør den til en billig aktie.