Gilead Sciences-aktierne stiger kraftigt; analytikere løfter mål for hiv-styrke og Yeztugo-udsigter

Gilead Sciences' aktie steg mere end 8% i fredags, da dens seneste indtjening tiltrak konsensus fra Wall Street om, at virksomhedens HIV-franchise ikke kun holder fast, men udvider sig, med dets nye forebyggelsesmedicin Yeztugo, der er klar til at være en katalysator for fremtidig vækst.

Analytikere fra førende virksomheder opgraderede deres kursmål og gentog opadgående opfordringer, efter at det biofarmaceutiske selskab offentliggjorde stabile resultater for andet kvartal og hævede sin prognose for 2025.

Aktien steg mere end 8% fredag og udvidede stigningerne efter at Gilead rapporterede en justeret indtjening pr. aktie på $2,01, hvilket er lidt over de $1,97, som analytikerne havde forventet, ifølge LSEG.

Omsætningen steg med 2% i forhold til året før til $7,1 milliarder, hvilket matchede markedets prognoser.

Gaden klapper rent beat og hæver

BMO Capital Markets beskrev kvartalet som "et frisk pust med et rent beat og lønforhøjelse" og bemærkede, at HIV-forretningen "fyrede på alle cylindre."

Firmaet fastholdt sin 'Outperform'-rating og kursmål på $130.

Morgan Stanley gik videre og løftede sit mål til $143 fra $135, mens de fastholdt en overvægtig vurdering, med henvisning til "stærke præstationer i HIV-segmentet" og Yeztugos lovende bane.

JP Morgan ('Overweight', PT: $135) fremhævede virksomhedens "selvsikre" kommentar til lanceringen og antydede opmuntrende tidlige adoptionstendenser.

Bernstein ('Outperform', PT: $120) kaldte det amerikanske PrEP-marked "modent" til Yeztugos succes, mens Oppenheimer ('Outperform', PT: $128) pegede på, at tidspunktet for lanceringen faldt sammen med en gunstig amerikansk højesteretsafgørelse, der kræver, at sundhedsforsikringsselskaber dækker visse anbefalede forebyggende tjenester uden omkostninger.

To gange årligt PrEP-lægemiddel betragtes som konkurrencefordel

Yeztugo, der blev godkendt af amerikanske tilsynsmyndigheder i juni, er den første langtidsvirkende injicerbar til HIV-forebyggelse, der kun administreres to gange om året.

Analytikere siger, at det adresserer langvarige barrierer for daglig oral PrEP, såsom adhærensproblemer, stigmatisering og begrænset adgang til sundhedspleje.

Administrerende direktør Daniel O'Day fortalte Reuters, at lægemidlets udrulning begyndte næsten umiddelbart efter godkendelsen.

"Det første skriv blev skrevet inden for få timer ... den første dosis blev leveret inden for få dage," sagde han og tilføjede, at Gilead er på vej til at nå sit erklærede mål om 75 % amerikansk forsikringsdækning af den halvårlige injektion inden for seks måneder og 90 % dækning inden for et år.

Det samlede salg af HIV-produkter steg med 7% i forhold til året før til $5,1 milliarder i kvartalet, et tal, som analytikere mener understreger segmentets modstandsdygtighed på trods af generisk konkurrence om ældre produkter som Truvada.

Opgradering af forventningerne giver næring til optimisme

Gilead forventer nu en justeret indtjening for hele året på $7,95 til $8,25 pr. aktie, en stigning fra $7,70 til $8,10, og hævede sine forventninger til produktsalget i 2025 til mellem $28,3 milliarder og $28,7 milliarder.

Chief Financial Officer Andrew Dickinson krediterede "stærkt HIV-salg og fortsat udgiftsdisciplin" for opgraderingen.

Analytikere hos Zacks sagde: "Det har været et begivenhedsrigt år for GILD indtil videre. Den nylige FDA-godkendelse af lenacapavir under varemærket Yeztugo styrker GILDs HIV-portefølje, da dets andet forebyggelseslægemiddel, Truvada, står over for generisk konkurrence."

Mens der fortsat er konkurrencepres - og Gileads celleterapiforretning fortsat står over for modvind - er konsensusopfattelsen, at virksomhedens styrkede HIV-franchise og disciplinerede eksekvering har positioneret den til at navigere i branchens udfordringer og fange meningsfuld vækst i de kommende år.