Mercury Systems-aktien stiger 23% efter stærke Q4-resultater og analytikeropgraderinger

Aktierne i Mercury Systems ( NASDAQ: MRCY ) steg tirsdag efter at luftfarts- og forsvarsteknologiudbyderen rapporterede robuste resultater for fjerde kvartal og modtog en analytikeropgradering sammen med flere kursmålsstigninger.

Virksomheden, der leverer undersystemer, computerbehandling og analyseplatforme til rumfarts- og forsvarsvirksomheder, offentliggjorde en justeret indtjening på $0,47 pr. aktie – mere end det dobbelte af året før og betydeligt over FactSets konsensusestimat på $0,22.

Omsætningen steg næsten 10% til $273,1 millioner, hvilket overgik forventningerne på $244 millioner.

Selskabets aktie steg med 23,34% til $66,09 i skrivende stund efter at have ramt et intradag-højdepunkt på $67,25, hvilket også var det højeste niveau i 52 uger for aktien.

Aktien er steget 56% i løbet af året indtil videre.

Rekordstore bookinger og vækst i ordrebeholdningen

Mercury Systems rapporterede samlede bookinger på $341,5 millioner i kvartalet, hvilket markerer en rekord for perioden.

Virksomhedens ordrebeholdning nåede også et nyt højdepunkt på $1,4 milliarder, hvilket er en stigning på 6% i forhold til året før.

Sekventielt steg bookingerne med 70%, mens væksten fra år til år var 20%, ifølge Truist Securities' analyse.

Den stærke præstation blev delvist understøttet af en omsætningsfremgang på $30 millioner, hvilket bidrog til kvartalstakten.

Hvis man ser bort fra denne effekt, forventer Truist en høj encifret omsætningsvækst for regnskabsåret 2026, understøttet af operationelle forbedringer og et book-to-bill-forhold, der sandsynligvis overstiger 1,0.

Mercurys ledelse beskrev sine regnskabsmæssige udsigter for 2026 som konservative og bemærkede, at de ikke tager højde for yderligere omsætningstræk og inkluderer et fokus på at reducere ufakturerede tilgodehavender.

Virksomheden forventer, at omsætningen for 2026 vil vokse med lave encifrede tal samlet set med relativt fladt salg i første halvår og sekventiel vækst i andet halvår.

De justerede EBITDA-marginer forventes at være i midten af teenageårene for året, startende med de lave tocifrede tal i første halvår og stigende frem til årets udgang, hvor marginerne i 4. kvartal forventes at være de højeste.

Analytikere hæver vurderinger og mål

Indtjeningsslaget og rekordefterslæbet foranledigede flere analytikerhandlinger.

Raymond James opgraderede Mercury-aktien til "stærkt køb" fra "outperform" med henvisning til potentialet for en EBITDA-marginvækst på 70% i løbet af de næste to år og en stærk omsætningssynlighed fra dens efterslæb.

Firmaet hævede sit kursmål til $80 fra $55.

JPMorgan øgede sit mål til $68 fra $56, hvilket fastholdt en "neutral" rating, og kommenterede, at udsigterne for 2026 ser ud til at kunne opnås med potentiel opside.

Baird løftede sit mål til $70 fra $58, mens han bevarede en "outperform"-rating.

Truist Securities hævede også sit mål og flyttede sig til $71 fra $60 og fastholdt en "køb"-rating.

Firmaet fremhævede virksomhedens stærke likviditetsposition med en nuværende ratio på 3,44 og moderate gældsniveauer.

Stærk afslutning på regnskabsåret 2025

Mercurys regnskabsmæssige resultater i 2025 understreger virksomhedens evne til at overgå markedets forventninger og opbygge en rekordstor ordrepipeline.

Virksomheden har udtrykt optimisme med hensyn til at opnå toplinjevækst over markedet på lang sigt og sigter mod justerede EBITDA-marginer i intervallet lav til midten af 20% og fri pengestrømskonvertering på 50%.

Med industriens efterspørgselstendenser gunstige og dens efterslæb på rekordniveauer, vil analytikere og investorer nøje overvåge virksomhedens eksekvering i regnskabsåret 2026 for at afgøre, om dens forsigtige udsigter giver plads til yderligere opside.