Salesforce-aktiekurs fra H&S: Forbered dig på et krak

Salesforce-aktiekursen har trukket sig tilbage i de seneste par måneder. Efter at have toppet på $366 tidligere i år, er den faldet til de nuværende $245 og har dannet et risikabelt mønster, der peger på et stærkt nedadgående udbrud snart.

Teknisk analyse af Salesforce-aktiekurs

Det ugentlige diagram viser, at CRM-aktiekursen toppede på $366, hvilket repræsenterer en stigning på 193% fra det laveste niveau i 2023.

Dens præstationer siden da har ikke været så stærke, da den er faldet med 33%, og bevæger sig ind i et bjørnemarked. Dette fald gør det til en af de største efternølere i Dow Jones-indekset, som nu svæver tæt på sit højeste niveau nogensinde.

Salesforce-aktiekursen er faldet under 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som er ved at danne et bearish crossover-mønster. Et sådant mini-dødskrydsmønster ville være risikabelt og pege på flere ulemper.

Den mest bemærkelsesværdige bearish katalysator er, at den har dannet et hoved-og-skuldre-mønster, hvilket ofte fører til et stærkt sammenbrud. Mønsterets hoved er på $366, mens højre og venstre skulder er på $300. Den har dannet en næsten perfekt halsudskæring på $229, hvilket er det laveste niveau i juni sidste år og april i år.

Overskudsmålet i et hoved-og-skuldre-mønster estimeres ved først at måle højden, som er omkring 37%. Den ene måler derefter den samme afstand fra halsudskæringen, hvilket betyder, at den kan falde til $143.

Den nedadgående CRM-aktiekursprognose vil blive ugyldig, hvis den stiger over højre skulder til $300.

CRM aktie kurs diagram | Kilde: TradingView

Der er fortsat bekymringer om vækst i kunstig intelligens

Hovedårsagen til de igangværende Salesforce-aktieudsigter er, at dens forretning ikke længere er den vækstmaskine, den var tidligere. Investorerne er også bekymrede over virksomhedens investeringer i kunstig intelligens (AI)-agenter, og om de vil betale sig.

De seneste resultater viste, at Salesforces omsætning steg med 8% i første kvartal til $9,8 milliarder. Det meste af denne omsætning, eller omkring 9,3 milliarder dollars, var i dets abonnement og support. Salesforces resterende præstationsforpligtelser steg med 12% til $29,6 milliarder.

Alle dets virksomheder klarede sig godt, og dets platform og andre, som inkluderer Slack, steg med 14% til $2 milliarder. Salg og service steg med 7% hver, mens integration og marketing steg med henholdsvis 10% og 4%.

Analytikere og Salesforce selv forventer, at dets forretning vil opleve encifret vækst i år. Virksomheden ser sin omsætning stige med mellem 8% og 9% til mellem $41 milliarder og $41,3 milliarder. Selvom denne vækst er god, betyder det, at dets AI-agenter ikke leverer den eksplosive vækst, som analytikerne forventede.

Salesforce-aktiekursen er også i fare, da virksomheden fortsætter sin tilgang til vækst gennem opkøb. Det brugte for nylig 8 milliarder dollars på at købe Informatica, en virksomhed, der tilbyder AI-drevne cloud-datastyringsløsninger til virksomheder.

Læs mere: Salesforce kunne købe Informatica: gode nyheder for INFA, dårlige for CRM

Salesforce har gennemført andre store opkøb før, da dets kerneforretning i CRM er aftaget. Det købte Slack i en handel på 27,7 milliarder dollars, Tableau for 15,7 milliarder dollars og Mulesoft for 6,5 milliarder dollars.

Der er også tegn på, at CRM-aktiekursen er meget overkøbt. Som SaaS-virksomhed er den bedste tilgang at bruge reglen om 40 ved at tilføje dens omsætningsvækst og dens fortjenstmargen.

I dette tilfælde er dens fremadrettede omsætningsvækst omkring 8%, mens dens estimerede driftsmargin er 21,6%, hvilket giver den en måling på 29,6%, lavere end nøglepunktet på 40.