Canadiske banker ser på nedskæring af hensættelser til tab på udlån, efterhånden som handelsfrygten aftager

Canadas største banker forventes at rapportere lavere hensættelser til tab på udlån i tredje kvartal, da de amerikanske toldsatser på deres lånebøger forventes at blive mindre alvorlige end frygtet.

Ifølge LSEG-data forventer analytikere, at landets seks største långivere vil afsætte omkring 5,22 milliarder dollars sammenlignet med 6,37 milliarder dollars i det foregående kvartal.

Faldet følger flere kvartaler med stigende hensættelser, da bankerne havde forberedt sig på potentielle misligholdelser på tværs af realkreditlån, kreditkort og kommercielle lån i forbindelse med den igangværende nordamerikanske handelskonflikt.

Handelspresset mindskes

Bekymringerne om told, der påfører den canadiske økonomi betydelig skade, er til en vis grad forsvundet i de sidste par måneder.

Data fra US Census Bureau viste, at den samlede værdi af 92 % af den canadiske eksport nåede de amerikanske markeder toldfrit i juni, forstærket af undtagelser vedrørende den nordamerikanske frihandelsaftale.

Premierminister Mark Carney trak også visse canadiske gengældelsestold mod USA tilbage, en gestus mod en mindre kamplysten handelsatmosfære.

Forventninger til indtjeningssæsonen

Canadiske banker vil begynde at offentliggøre resultater for tredje kvartal tirsdag, hvor Bank of Montreal og Bank of Nova Scotia vil offentliggøre indtjening først.

Mens hensættelser til tab på udlån for perioden forventes at falde i forhold til det foregående kvartal, advarer analytikere om, at den samlede udlånsvækst sandsynligvis vil forblive afdæmpet på grund af svag kreditefterspørgsel.

Nettorenteindtægterne – spændet mellem, hvad bankerne tjener på lån, og hvad de betaler på indskud – forventes at stige mellem 9,3 % og 57 %, hvilket er en vigtig kilde til rentabilitet.

Samtidig forventes gebyrbaserede virksomheder som kapitalmarkeder og formueforvaltning at levere yderligere støtte, der afspejler vedvarende kundeaktivitet og efterspørgsel.

Deres resultater i tredje kvartal kan sætte tonen for resten af året, da de balancerer defensive foranstaltninger med målrettede vækstindsatser.

Kapitalstyrke og udbredelse

Canadiske banker er meget velkapitaliserede efter globale standarder, og denne finansielle styrke har givet en vis fleksibilitet i den måde, de anvender overskydende midler på.

Da hjemmemarkedet byder på begrænsede vækstmuligheder, genaktiverede bankerne C$4 milliarder i aktietilbagekøb i 3. kvartal.

Analytikere håber på vejledning om, hvordan ledelsesteams har til hensigt at anvende kapital for at nå mellemfristede mål.

Det kan betyde flere tilbagekøb, flere investeringer i USA eller investeringer i formueforvaltningsvirksomheder, hvor efterspørgslen fortsat er sund.

Begrænset vækst på hjemmefronten ansporer til amerikansk ekspansion

Det canadiske marked er fortsat overmættet, hvilket gør det vanskeligt for bankerne at opnå betydelig indenlandsk ekspansion.

Som følge heraf kigger de i stigende grad syd for grænsen efter muligheder.

Investeringer i amerikanske virksomheder og formueforvaltningsplatforme har været afgørende for deres planer, hvilket har givet diversificering væk fra Canadas langsommere voksende udlånssektor.

Mens udlånsvæksten i Canada forventes at forblive beskeden på kort sigt, indikerer faldet i hensættelserne, at bankerne forsigtigt håber på, at kreditforholdene normaliseres.

Handelsspændingerne er aftaget, og landets største långivere har nu robuste kapitalpositioner til at hjælpe dem med at håndtere et udfordrende klima.