Amazon-aktien stiger, da Anthropic-finansiering øger AI-vækstudsigterne

Amazon-aktien steg mere end 4% torsdag, hvilket gjorde den til en af S&P 500's bedste præstationer på dagen, efter at kunstig intelligens-startup'en Anthropic sikrede sig en stor finansieringsrunde.

E-handels- og cloud-giganten, som har investeret massivt i Anthropic, ses i stigende grad som klar til at drage fordel af startup'ens hurtige ekspansion og afhængighed af Amazon Web Services (AWS).

Aktien er nu steget over 6% år til dato og er steget omkring 11% i den seneste måned, understøttet af flere katalysatorer.

Ud over Anthropic udvider Amazon også sin dagligvareleveringsforretning samme dag og går videre med sit satellitinternetinitiativ.

Alligevel antyder analytikere, at den vigtigste indtægtsmulighed ligger i dens uddybende bånd til Anthropic.

Anthropics vækst og AWS-fordel

Anthropic, der udvikler Claude-familien af generative AI-modeller, meddelte tirsdag, at det lukkede en finansieringsrunde på 13 milliarder dollars til en værdiansættelse efter penge på 183 milliarder dollars - næsten en tredobling af sin værdi i marts.

Amazons samlede investering i startup'en er nu på 8 milliarder dollars efter dets yderligere 4 milliarder dollars i november sidste år.

Startup'en træner primært sine Claude-modeller på AWS-infrastruktur ved at bruge Amazons interne Trainium- og Inferentia-chips til trænings- og inferensarbejdsbelastninger.

Denne integration giver Amazon både et teknologiudstillingsvindue og en voksende indtægtsstrøm.

Barclays-analytiker Ross Sandler bemærkede i en torsdagsrapport, at AWS kunne se en meningsfuld stigning fra Anthropic i fjerde kvartal, især hvis startup'en begynder at træne sin Claude 5-model i løbet af den tid.

Mens Anthropic i øjeblikket bidrager med omkring 100 basispoint til AWS-væksten, forventede Sandler, at dette kunne vokse til så meget som 400 basispoint pr. kvartal, når både trænings- og inferensarbejdsbelastninger skaleres.

Branchekonkurrence og strategisk positionering

Anthropic fremstår som en af de stærkeste udfordrere til OpenAI, hvor Sandler fremhæver startup'ens momentum i sin applikationsprogrammeringsgrænseflade (API)-forretning.

Ifølge presserapporter citeret af Barclays er Anthropics API-forretning nu omkring dobbelt så stor som OpenAI's, understøttet af dets betalte tjenester såsom Claude Code, en AI-drevet kodningsassistent.

Amazons tætte partnerskab sikrer, at AWS forbliver centralt for Anthropics vækst, selvom branchekommentarer har rejst spørgsmål om præstationsproblemer knyttet til visse træningsprojekter, herunder T3 og Project Rainier.

Sandler foreslog, at så længe AWS bevarer Anthropics kernetræningsarbejdsbelastninger, bør cloud-divisionen se accelererende vækst.

Investorernes stemning og markedsudsigter

Amazons aktieopsving siden faldet i andet kvartal afspejler den voksende tillid til virksomhedens AI-forbundne strategi.

Investorerne ser ud til at se forbi kortsigtede bekymringer til den langsigtede mulighed, som Anthropic repræsenterer.

Hvis startup'en fortsætter med at skalere sine trænings- og inferensaktiviteter på AWS, kan Amazon sikre sig en betydelig konkurrencefordel inden for cloud-baserede AI-tjenester.

Anthropics værdiansættelsesstigning – fra lanceringen af sin AI-assistent Claude i marts 2023 til dens nuværende værdiansættelse på 183 milliarder dollars – understreger investorernes appetit på avancerede generative AI-platforme.

For Amazon kan tilpasningen mellem dets cloud-infrastruktur og Anthropics vækst give en holdbar indtægtskilde på et tidspunkt, hvor AI-adoption er ved at blive et definerende tema på tværs af teknologimarkeder.