SPY og VOO ETF prognoser: Her er grunden til, at SandP 500-indekset snart kan trække sig tilbage

Vanguard SandP 500 Index (VOO) og SPDR SandP 500 Index (SPY) ETF'er er steget i denne måned og svæver på deres rekordhøje niveauer, hjulpet af den fortsatte efterspørgsel efter aktier forud for de amerikanske inflationstal. VOO ETF'en handles til $600, mens SPY handlede til $650.

VOO ETF-aktiekursanalyse peger på et tilbagetog

En skarpere teknisk analyse viser, at VOO- og SPY-ETD'erne kan være på nippet til en tilbagetrækning i de kommende uger.

Diagrammet nedenfor viser, at VOO ETF har dannet det stigende kilemønster, som består af to stigende og konvergerende trendlinjer. De to linjer i dette mønster nærmer sig nu deres sammenløb og peger på en tilbagetrækning.

Ydermere har ETF'en endnu ikke testet det vigtige støtteniveau på $560, hvilket var det højeste niveau i februar. Det er almindeligt, at et aktiv tester en afgørende støtte igen efter at have lavet et bullish breakout. Denne situation er kendt som et break-and-re-test mønster og er et af de mest almindelige fortsættelsestegn i teknisk analyse.

VOO ETF'en er fortsat meget højere end de 100-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som ligger på henholdsvis $533 og $542. I de fleste tilfælde vil et aktiv altid gennemgå en proces kendt som en mean reversion, hvor det trækker disse glidende gennemsnit tilbage.

I mellemtiden har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne bevæget sig nedad i de seneste par måneder, selv da VOO ETF steg. Denne præstation er kendt som en bearish divergens og er et almindeligt tegn på en vending.

Derfor vil ETF'en sandsynligvis trække sig tilbage i løbet af de næste par uger, potentielt til det vigtige støtteniveau på $560 og derefter genoptage den opadgående tendens.

Tilbagetrækninger er almindelige med SandP 500 Index. For eksempel faldt den i april fra et højdepunkt på $560 til et lavpunkt på $442, et fald på 21%. Dette fald skete, efter at Donald Trump lancerede sine toldsatser.

VOO ETF-aktier | Kilde: TradingView

Hvorfor SandP 500 Index kan trække sig tilbage

Grundlæggende er der tre hovedårsager til, at SandP 500-indekset og dets ETF'er kan trække sig tilbage på kort sigt.

For det første er der konceptet kendt som at købe rygtet og sælge nyhederne. I dette tilfælde er SandP 500-indekset steget, da investorerne forventer en rentenedsættelse fra Federal Reserve på det næste møde.

Denne nedskæring vil helt sikkert ske, da USA har offentliggjort svage jobtal. En rapport tirsdag viste, at antallet af amerikanere på lønningslisterne var 911.000 lavere end forventet. På samme måde viser de officielle nonfarm payroll-data, at økonomien kun skabte 22.000 job i august, da arbejdsløsheden steg til 4,3 %.

Derfor vil Federal Reserve sænke renten for at forhindre yderligere forværring af arbejdsmarkedet. Vi forventer, at rentenedsættelsen vil være aggressiv, da økonomien gennemgår en stagflationsperiode.

Stagflation, som er Federal Reserves værste mareridt, sker, når økonomien bremser op, og inflationen stiger. Økonomer forventer, at de kommende data vil vise, at det overordnede forbrugerprisindeks steg til 3% i august.

Den anden potentielle risiko for VOO og SPY ETF'erne er, at tilstrømningen fra amerikanske og internationale investorer til dets fonde er aftagende, hvilket er et tegn på købernes træthed. For eksempel havde VOO ETF en udstrømning på $104 millioner i sidste uge. RBC-analytikere sagde:

Endelig er der en risiko for, at kunstig intelligens-industrien, som har boostet aktiemarkedet, er ved at bremse op. I en nylig erklæring bekræftede NVIDIA, at dets forretning ikke voksede i et hurtigere tempo end oprindeligt forventet. Dette er en stor modvind, da de fleste af de seneste SandP 500-gevinster er blevet tilskrevet AI-medvinden.