Her er grunden til, at Metaplanet-aktiekursen er styrtdykket

Metaplanet-aktiekursen er fortsat under intenst pres, da investorerne er sure på Bitcoin-statsselskaberne og dens Bitcoin-præmiefald. Den handlede til ¥680 torsdag, hvilket er et fald på 65% fra det højeste niveau i år.

Aktien er omkring 21% over det laveste niveau i denne uge. Denne artikel udforsker de vigtigste årsager til, at Metaplanet-aktien er styrtdykket i år.

Metaplanet-aktiedyk er en del af en voksende udfordring

En af grundene til, at Metaplanet-aktiekursen er styrtdykket, er, at hele Bitcoin-statskassen kæmper. Strategy, virksomheden startet af Michael Saylor, har set sin aktie falde med 30% fra sit højeste punkt i år.

På samme måde er Trump Media (DJT) aktiekursen faldet med over 60% fra år-til-dato-højdepunktet og svæver på sit laveste niveau i flere måneder. Andre virksomheder, såsom Bullish, KindlyMD og American Bitcoin, er alle styrtdykket.

Metaplanet-aktien er faldet, da virksomhedens finansierings-"svinghjul" ser ud til at knække. Konceptet med et svinghjul i Metaplanets tilfælde involverer Evo-fonden. I denne forbindelse modtog Evo bevægelige strejkeordrer, hvilket gav selskabet ret til at købe Metaplanet-aktier til en forudbestemt pris.

Hvis aktien stiger over strike-kursen, udnytter Evo-fonden tegningsoptionerne med fortjeneste, hvilket giver kontanterne til Metaplanet, som den bruger til at købe Bitcoin. På det seneste er aktien dog styrtdykket, hvilket betyder, at det beløb, Metaplanet bruger til at købe BTC, er svundet ind.

For at løse denne situation annoncerede virksomheden sit første oversøiske aktieudbud til ¥553, en rabat på 10% fra den oprindelige kurs. Det vil rejse 204 milliarder yen, hvoraf de fleste vil blive brugt til at købe Bitcoin.

Derfor betyder finansieringsudfordringerne, at virksomheden kan kæmpe for at nå sit mål om at købe 210k mønter på lang sigt. Den har nu 20.136, hvilket betyder, at den skal købe 189.000 for at nå sit mål. Til den nuværende pris på $113.000 skal den rejse over $21 milliarder.

Der er fortsat bekymringer om værdiansættelsen

Metaplanet-aktiekursen er også styrtdykket, da investorerne rejser bekymringer om værdiansættelsen af Bitcoin-statsobligationer. I Metaplanets tilfælde har den en markedsværdi på $4 milliarder sammenlignet med dens Bitcoin-beholdningsværdi på $2,3 milliarder. Inklusive gæld og kontanter ligger virksomhedens virksomhedsværdi på 5 milliarder dollars.

Disse tal indikerer, at virksomheden har en mNAV på 1,64, hvilket er lavere end år-til-dato-højdepunktet på 8. Nogle investorer stiller spørgsmålstegn ved, hvorfor disse virksomheder handler til en præmie, og det eneste, de ejer, er Bitcoin, som er let tilgængeligt.

Desuden er Metaplanet-aktien styrtdykket, da hele finanssektoren er blevet overmættet. Der er nu over 170 virksomheder med Bitcoin-beholdninger. Flere virksomheder har lanceret altcoin-fokuserede likviditetsstrategier, hvor Tom Lees BitMine har Ethereum-mønter til en værdi af over $8 milliarder.

Metaplanet aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Metaplanet-aktiekursen er styrtdykket i de seneste par måneder og har bevæget sig fra et højdepunkt på ¥1.962 i juni til ¥672 i dag. Det er faldet under det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Den har testet et vigtigt niveau igen, som var det højeste niveau i februar i år. Dette break-and-re-test mønster er et af de mest almindelige opadgående vendingstegn.

Aktien har også dannet et faldende kilemønster, som består af to faldende og konvergerende trendlinjer. MACD og Relative Strength Index (RSI) viser også tegn på en opadgående divergens.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor aktien stiger, potentielt til det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) på ¥969 og derefter genoptager den nedadgående tendens.