Sepra-aktien stiger 5% efter salg af $10 mia. ejerandel i infrastrukturenhed

Det amerikanske el- og gasforsyningsselskab Sempra ( NYSE: SRE ) sagde tirsdag, at det ville sælge en 45% aktieandel i sin Sempra Infrastructure Partners-enhed til et konsortium ledet af KKR og Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) for $10 milliarder, samtidig med at det godkendte en udvidelse på 14 milliarder dollars af sit Port Arthur LNG-projekt i Texas.

Meddelelserne skubbede Sempras aktier op med 5,37% til et næsten syv måneders højdepunkt på $86,80.

I skrivende stund handles aktien til $85,43, hvilket er en stigning på 3,68%.

10 milliarder dollars salg af aktier til KKR og CPP Investments

Transaktionen indebærer en egenkapitalværdi på $22,2 milliarder og en virksomhedsværdi på $31,7 milliarder for Sempra Infrastructure Partners, som ejer aktiver i flydende naturgas (LNG) sammen med rørlednings- og lagerinfrastruktur.

Når det er færdigt, vil det KKR-ledede konsortium eje 65 % af Sempra Infrastructure, mens Sempra vil beholde 25 % og Abu Dhabi Investment Authority vil beholde sin 10 % ejerandel.

Handlen forventes at blive afsluttet mellem andet og tredje kvartal af 2026, med forbehold for myndighedsgodkendelser.

For Sempra er salget en del af en bredere kapitalgenanvendelsesstrategi.

Virksomheden sagde, at transaktionen vil styrke dens kreditprofil, reducere dens eksponering mod ikke-forsyningsaktiver og eliminere behovet for at udstede nye ordinære aktier for at finansiere sin kapitalplan på 56 milliarder dollars for 2025-2029.

Derudover forventes aftalen at tilføje omkring $0,20 til den årlige indtjening pr. aktie fra 2027.

Private equity-selskaber har været mere og mere aktive inden for energiinfrastruktur, drevet af stigende efterspørgsel efter elektricitet fra AI-datacentre og stigende forbrug i USA.

Hvis det gennemføres, vil dette være en af de største private equity-ledede infrastrukturtransaktioner i Nordamerika i år.

14 milliarder dollars udvidelse af Port Arthur LNG

Sideløbende med salget af andele nåede Sempra Infrastructure Partners frem til en endelig investeringsbeslutning for fase 2 af sit Port Arthur LNG-projekt.

Udvidelsen på 14 milliarder dollars vil tilføje to likvefaktionstog, en LNG-lagertank og tilhørende faciliteter, hvilket øger kapaciteten med 13 millioner tons om året.

Kommerciel drift er planlagt til 2030 og 2031.

Udvidelsen understøttes af en minoritetsinvestering på 7 milliarder dollars ledet af Blackstone Credit and Insurance sammen med KKR, Apollo-forvaltede fonde og Goldman Sachs Alternatives.

Sempra Infrastructure Partners vil beholde en andel på 50,1 % i projektet, hvilket sikrer majoritetskontrol.

Konstruktion og konstruktion vil blive ledet af Bechtel Energy, som også førte tilsyn med fase 1.

Sempra har allerede sikret sig aftagsaftaler med ConocoPhillips, EQT, JERA og sin egen infrastrukturenhed, hvilket giver indtjeningssynlighed for den nye kapacitet.

Strategisk skift mod regulerede forsyningsselskaber

Sempras træk understreger et strategisk fokus på at forenkle sin forretning og koncentrere sig om regulerede forsyningsselskaber, som virksomheden sagde vil tegne sig for omkring 95 % af den fremtidige indtjening.

Ved at genbruge kapital fra sine infrastrukturaktiver positionerer Sempra sig som en førende amerikansk forsyningsvækstvirksomhed.

"Transaktionerne, der blev annonceret i dag, fremmer Sempras virksomhedsstrategi ved at fremme virksomhedens kapitalgenanvendelsesprogram og overgangen til en førende amerikansk forsyningsvækstvirksomhed," sagde Jeffrey W. Martin, bestyrelsesformand og administrerende direktør for Sempra.

Raj Agrawal, Global Head of Real Assets hos KKR, understregede partnerskabets vækstpotentiale og bemærkede, at konsortiet er "begejstret for at vokse dette strategiske partnerskab og glade for at byde CPP Investments velkommen sammen med os, mens vi arbejder på at udvide Sempra Infrastructure Partners' aktiver for at hjælpe med at imødekomme den voksende globale efterspørgsel efter energi."