Oracle søger salg af obligationer på 15 milliarder dollars, mens omkostningerne til cloud-udvidelse stiger

Oracle Corp. henvender sig til det amerikanske obligationsmarked for at rejse 15 milliarder dollars, hvilket er det største gældssalg siden januar.

Finansieringen er opdelt i så mange som syv dele, herunder en sjælden 40-årig obligation, sagde en Bloomberg-rapport.

Tilbuddet kommer, da softwarevirksomheden står over for stigende infrastrukturomkostninger knyttet til sine flerårige cloud-tjenesteaftaler med OpenAI og Meta Platforms Inc.

Provenuet fra salget forventes at finansiere kapitaludgifter, investeringer, opkøb og potentiel tilbagebetaling af gæld.

Cloud-efterspørgsel driver finansieringsskub

Ifølge Bloomberg følger beslutningen om at udstede obligationer Oracles forpligtelser til at levere cloud computing-infrastruktur til nogle af de største teknologivirksomheder.

Partnerskaberne med OpenAI og Meta forventes at kræve hundredvis af milliarder af dollars i udgifter i løbet af de kommende år, især på datacentre og strømforsyning.

Disse langsigtede kontrakter har øget virksomhedens udgiftsprofil betydeligt, hvilket har medført behov for ny finansiering.

Gældsudbuddets struktur

Obligationssalget lanceres i flere trancher med løbetider på op til 40 år.

De indledende prisdiskussioner for den længst daterede del tyder på et rentespænd på omkring 1,65 procentpoint over sammenlignelige amerikanske statsobligationer.

En sådan langfristet udstedelse er fortsat ualmindelig inden for virksomhedsfinansiering, hvilket signalerer Oracles hensigt om at låse langsigtet kapital til sin ekspansion.

Finansieringen kommer efter, at virksomheden sidst udnyttede gældsmarkederne i januar.

Banker leder transaktionen

Udbuddet arrangeres af Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc og JPMorgan Chase and Co.

Disse store forsikringsgivere koordinerer salget på tværs af globale investorer, der søger stabile afkast i virksomhedsgæld af investeringskvalitet.

Handlen er en af de største i de seneste uger, hvilket afspejler den fortsatte appetit på obligationsmarkedet på trods af forhøjede renter.

Anvendelse af provenuet

Ifølge rapporten planlægger Oracle at bruge provenuet til at dække flere prioriteter, herunder investeringer i datainfrastruktur, opkøb og tilbagebetaling af eksisterende lån.

Midlerne vil også give fleksibilitet til fremtidige projekter, efterhånden som virksomheden udvider sit cloud-fodaftryk globalt.

Gældsstrategien fremhæver, hvordan Oracle tilpasser sin finansiering til kravene fra den hurtigt voksende sektor for kunstig intelligens, hvor databehandlingskraft og lagerkapacitet bliver afgørende faktorer.

Brancheanalytikere bemærker, at med intensiveret konkurrence inden for cloud-tjenester, er evnen til at sikre langsigtet kapital afgørende for at bevare markedsandele.

Oracles fokus på at balancere tilbagebetaling af gæld med nye investeringer tyder på en forsigtig, men ambitiøs tilgang til at opretholde sin vækstvej.

Med dette obligationssalg positionerer virksomheden sig til at håndtere stigende driftsomkostninger og samtidig støtte nogle af de mest ressourcekrævende kontrakter i teknologibranchen.

Den sjældne 40-årige tranche indikerer også Oracles vilje til at forpligte sig til ultra-langsigtet låntagning, et skridt, der placerer det blandt en udvalgt gruppe af globale virksomheder, der er parate til at sikre finansieringshorisonter, der strækker sig over flere årtier.