Ædelmetaller nåede rekordhøjder, men Heraeus-analytikere siger, at guld og sølv er "alvorligt overkøbt"

Ædelmetalanalytikere hos Heraeus rapporterer, at markedet viser stærke advarselstegn.

Guld, sølv, platin og palladium anses nu for at være alvorligt overkøbt baseret på vigtige tekniske indikatorer.

"Sølvets næsten lodrette rally har udløst en række advarselssignaler på tværs af både tekniske og strukturelle fronter," blev analytikerne citeret for at sige i en Kitco-rapport.

På COMEX havde sølvkontrakten overskredet $50 pr. ounce for første gang mandag. Spotsølv var steget til $51 pr. ounce i sidste uge.

Advarselstegn

Relative Strength Index (RSI) har været konsekvent overkøbt siden august, mens Average True Range (et mål for volatilitet) har nået et 14-årigt højdepunkt, sagde Heraeus-analytikere i en mandagsrapport.

"En markant afvigelse væk fra det 200-dages glidende gennemsnit (200-dma) signalerer også, at markedet er strakt til ekstreme niveauer," sagde de.

Yderligere til disse bekymringer er bagudstillingen af futureskurven, hvor CME-kontrakter for 12 måneder og derover handles under spotprisen, ifølge analytikerne.

Heraeus-analytikere bemærkede endvidere, at sølvpriserne i sidste uge oplevede en vis overskudsbogføring, før de fortsatte stigningen mod $50 pr. ounce.

ETF'er

Analytikerne rapporterede, at ETF'er reducerede deres beholdninger med 7,6 millioner ounces i den tidlige uges handel, hvilket førte til tre på hinanden følgende sessioner med udstrømninger på grund af overskud.

Efter en betydelig udstrømning absorberede stærke dip-køb hurtigt disse tab og tilføjede 8,3 millioner ounces tilbage, tilføjede de.

Denne stigning drev spotpriserne til et rekordhøjt niveau over $50 pr. ounce, hvilket resulterede i år-til-dato-stigninger på 70%.

Sølv satte et nyt rekordhøjt niveau på $52,071 under mandagens handel, og prisen fortsætter med at svæve tæt på $52/oz-niveauet.

Spotpriserne på sølv satte en ny rekord på $52,071 pr. ounce under mandagens handelssession.

Priserne forblev tæt på $52 pr. ounce i skrivende stund.

Heraeus-analytikere sagde, at sølv ikke var det eneste ædelmetal, men guld, platin og palladium var alle alvorligt overkøbt på nuværende niveauer.

Guld

Analytikerne bemærkede, at guldet lå næsten 20% over sin langsigtede tendens, mens platin forblev tæt på denne tærskel i de sidste par uger.

De bemærkede endvidere, at guldet var på et vendepunkt efter at have ramt $4.000 pr. ounce, og det var svært at forudsige, om priserne har nået deres højdepunkt, eller om det var endnu et højdepunkt på vej mod flere gevinster.

Guld oplever i øjeblikket et robust bull-marked, der er kendetegnet ved et stærkt momentum.

Denne opadgående tendens kan fortsætte i en længere periode, før markedet går ind i en ny konsolideringsfase, ifølge Heraeus.

I skrivende stund lå guldet på COMEX på $4.125,45 pr. ounce, hvilket er en stigning på 3,1% i forhold til den tidligere lukning.

Kontrakten havde ramt et rekordhøjt niveau på $4.136,62 pr. ounce tidligere på dagen.