Meget gode nyheder for halvleder-ETF'er som SOXX og SMH

De bedste halvleder-ETF'er er steget i de sidste par år, da medvinden i AI-industrien fortsatte. VanEck Semiconductor ETF (SMH) steg til et højdepunkt på $348 i denne måned, hvilket er en stigning på 100% fra det laveste punkt i april.

Tilsvarende steg iShares Semiconductor ETF (SMH) til $292, hvilket også er en stigning på 95% fra lavpunkterne i april. Denne stigning kan fortsætte, efter at Taiwan Semiconductor (TSM) offentliggjorde stærke resultater, der viste mere efterspørgsel efter chips.

Taiwan Semiconductor og SML-indtjening

Den vigtigste katalysator for SOXX og SMH ETF'erne er den seneste Taiwan Semiconductor-indtjening, som var bedre end forventet. I en erklæring sagde virksomheden, at dets kvartalsoverskud steg med 39% i tredje kvartal.

Nettoindkomsten steg til $14,8 milliarder eller NT$452,3 milliarder, hvilket er højere end medianestimatet på NT$405 milliarder. Vigtigst af alt antydede virksomheden, at den ville have en stigning på 30% i omsætningen. I et notat sagde Bloomberg-analytikere:

Derfor betyder den stærke indtjening, at virksomhederne fortsatte med at afgive ordrer fra TSM i løbet af kvartalet. Dette er bemærkelsesværdigt, fordi TSM betjener de største virksomheder i chipindustrien, som Nvidia, AMD, Intel og Qualcomm. Det fremstiller også brugerdefinerede chips fra virksomheder som Apple og Microsoft.

TSM's resultater kom dagen efter, at ASML, en anden proxy for chipindustrien, leverede stærke resultater i løbet af kvartalet. ASML-indtjeningen viste, at dets bookinger steg til 5,4 milliarder euro, meget højere end de forventede 4,9 milliarder euro. Dens salg landede dog på 7,5 milliarder euro, lidt lavere end de 7,7 milliarder euro, som analytikerne forventede.

Virksomheden er kommet tilbage efter at være styrtdykket for tre måneder siden, da den administrerende direktør advarede om, at en potentiel afmatning i AI-industrien vil aftage på grund af Donald Trumps toldsatser.

Indvirkning på SOXX og SOXL ETF'er

SMH og SOXX ETF'er vil drage fordel af de seneste resultater fra TSM og ASML, fordi disse virksomheder er de bedste spillere i branchen. ASML er den eneste leverandør af litografiløsninger, mens TSM er det største støberi.

Som sådan betyder deres stærke tal, at deres kunder afgav flere ordrer i tredje kvartal. Dette er meget muligt på grund af de store aftaler, der er blevet annonceret for nylig.

For eksempel indvilligede Nvidia i at investere op til 100 milliarder dollars i OpenAI. I denne aftale vil OpenAI implementere millioner af Nvidia-chips i sine datacentre.

Derudover har OpenAI faktisk en aftale med Oracle og AMD, hvilket indebærer mere efterspørgsel efter disse løsninger. Andre chipvirksomheder i SOXX og SMH ETF'er, der vil drage fordel af disse investeringer, er Broadcom, Applied Materials, Lam Research og Micron.

Derfor er der tegn på, at chipselskaberne vil offentliggøre stærke økonomiske resultater. I september offentliggjorde Micron en stærk indtjening, der viste efterspørgslen efter NAND- og DRAM-produkter.

Analytikerne forventer, at Nvidias indtjening vil vise, at omsætningen steg med 55% i tredje kvartal til $54 milliarder. De forventer, at forventningerne til omsætningen for hele året vil være $206 milliarder, hvilket er en stigning på 58% i forhold til sidste år.

Andre chipvirksomheder forventes også at offentliggøre stærke tal, hvor AMD's omsætning kommer ind på $8,74 milliarder, hvilket er en stigning på 28% i forhold til samme periode sidste år.

Disse tal vil hjælpe med at understøtte SOXX- og SMH ETF-aktierne i de kommende uger. Den største risiko for branchen er dog, at AI-boblen kan briste i år.