Ferrari-aktiekursens styrtdykk: her er grunden til, at RACE er styrtdykket

Ferrari-aktiekursen er styrtdykket ind i et bjørnemarked i år efter at være faldet med over 25% fra sit højeste punkt i juli. RACE handlede til $392, hvilket sænkede sin markedsværdi til $94 milliarder, et fald fra $124 milliarder i marts. Denne artikel udforsker de vigtigste årsager til, at aktien er faldet for nylig.

Ferrari-aktien er styrtdykket på grund af Donald Trumps toldsatser

En af grundene til, at Ferrari-aktien er styrtdykket i år, er på grund af Donald Trumps toldsatser. Ligesom Porsche er Ferrari meget eksponeret, fordi de producerer al sin produktion i Italien, og USA er et af de største markeder. Det tjente 993 millioner i Nord- og Sydamerika, som inkluderer USA.

Trump har indført en told på 15 %, et skridt, der har presset virksomheden til at hæve priserne med op til 10 % på nogle modeller for at kompensere for toldomkostningerne. Det er sandsynligt, at selskabets salg vil blive skadet i USA i de kommende kvartaler.

At aftagende vækst fortsætter, som det fremgår af strategiplanen for 2030

Den anden hovedårsag til, at Ferrari-aktiekursen er styrtdykket, er, at analytikerne forventer, at dens forretning vil forværres i et stykke tid.

I sine seneste resultater sagde virksomheden, at dens omsætning steg med 4 % til 1,78 milliarder euro, mens driftsresultatet steg med 8 % til 552 millioner euro. Nettoresultatet steg med 3 % til 425 millioner euro.

Analytikere forventer, at virksomhedens vækstbane vil falme i år. Det gennemsnitlige skøn er, at omsætningen vil være 1,71 milliarder euro i indeværende kvartal, hvilket er en stigning på 3,8 % i forhold til samme periode sidste år. Desuden forventes den årlige omsætning at være 7,1 milliarder euro.

Samtidig offentliggjorde virksomheden en svagere end forventet strategisk plan for 2030. Den planlægger at have 40 % ICE i 2030, 40 % hybrid og 20 % elektrisk. Før den strategiske erklæring håbede virksomheden at få elbiler til at stå for omkring 40 % af salget.

Virksomheden håber også at have 90.000 aktive kunder, hvilket er en stigning på 20 % fra 2022. Dette mål var lavere, end hvad analytikerne forventede.

Værdiansættelsesnulstilling er i gang

Ferraris aktiekurs er også faldet, da den gennemgår en værdiansættelsesnulstilling. På sit højeste havde virksomheden en markedsværdi på over $124,98 milliarder, hvilket var meget højere end sine jævnaldrende og dets reelle fundamentale forhold. Det havde et pris-til-indtjeningsforhold på 60, en høj præmie for en virksomhed med encifret vækstrate.

Det igangværende krak er en del af værdiansættelsesnulstillingen, som har bragt dets pris-til-indtjeningsforhold op på 37. Det er almindeligt, at højt værdsatte virksomheder falder, når dens værdiansættelse flytter til den ideelle placering.

Dette styrt er også faldet sammen med den faldende værdi af nogle af dets køretøjer såsom Purosangue og SF90 Stradale.

Ferrari aktiekurs teknisk analyse

RACE aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at RACE-aktiekursen også faldt efter at have fundet en stærk barriere på omkring $505. Den dannede et gigantisk tredobbelt topmønster på det niveau og har nu lagt sig ved halsudskæringen.

Aktien har nu dannet et dødskrydsmønster, som sker, når de 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydser hinanden. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor aktien fortsætter med at falde, da sælgerne sigter mod det psykologiske punkt på $350.