Core Scientific-aktien: hvorfor er CoreWeave-aftalens fiasko positiv for CORZ

Roth Capital-analytiker Darren Aftahi er blevet optimistisk over for Core Scientific Inc ( NASDAQ: CORZ), selv om dens forventede aftale med CoreWeave ( NASDAQ: CRWV ) nu virker mere og mere usandsynlig.

CORZ-aktionærerne forventes generelt at stemme imod CRWV-transaktionen den 30.^{oktober, da} aktien med kunstig intelligens (AI) allerede handles over den implicitte transaktionsværdi.

I mellemtiden har CoreWeaves ledelse signaleret ingen planer om at forsøde sit tilbud og siger, at Core Scientific er "en nice to have – ikke et behov for at have."

Aftahi mener dog, at CORZ-aktiens selvstændige potentiale er mere overbevisende end deres værdi som opkøbsmål.

Torsdag opgraderede han firmaet til "køb" og hævede kursmålet til $23,50.

Hvorfor Core Scientific-aktien er mere attraktiv som selvstændig

Roth Capital ser firmaet med hovedkvarter i Dovers drejning væk fra en fusion som en strategisk sejr.

Core Scientific driver et stort netværk af datacentre på tværs af seks stater med omkring 1,3 gigawatt aftalt strømkapacitet.

Aftahis optimistiske tese er nu centreret om, at CORZ udlejer sin ubrugte strøm – omkring 700 megawatt – til lejere med fokus på højtydende databehandling (HPC), herunder AI og krypto-arbejdsbelastninger.

"Vi skifter til en selvstændig Core Scientific, der lejer sin strømledning mest til HPC," skrev han.

Med CoreWeave ude af billedet kan CORZ forfølge flere lejere – hvilket potentielt kan diversificere omsætningen og øge marginerne.

Aftahis reviderede Core Scientific-aktieværdiansættelse afspejler dette skift i virksomhedens indtægtsgenereringsstrategi.

CORZ-aktier tilbyder billige midler til AI-eksponering

Darren Aftahi er fortsat positiv over for Core Scientific-aktien på trods af et forventet kollaps af CRWV-aftalen, også fordi de handles med en meningsfuld rabat på et relativt grundlag.

Ifølge Barchart handles det Nasdaq-noterede firma i øjeblikket til et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold (P/E) på mindre end 14, hvilket er ret billigt i betragtning af, at det er en AI-aktie.

De bedste aktier inden for kunstig intelligens, herunder kategorilederen – Nvidia – har typisk et multiplum på langt over 30.

CORZ' skala, med infrastruktur, der er skræddersyet til energiintensiv databehandling, positionerer den som en bemærkelsesværdig aktør i økosystemet for AI og digitale aktiver.

I betragtning af den uaftalte 700 MW-pipeline og den resterende BTC-minedriftskapacitet er opsiden i Core Scientific-aktien ikke kun spekulativ – den er bakket op af håndgribelig kraft og strategisk fleksibilitet, konkluderede analytikeren.

Sådan spiller du CONZ-aktien på vej ind i 2026

Sammenbruddet af CoreWeave-aftalen kan i første omgang have givet anledning til bekymring, men Roth Capitals opgradering omformulerer det som et vendepunkt.

Core Scientific er ikke længere bundet til en enkelt købers vision – det er gratis at blive udlejer af digital infrastruktur, der henvender sig til en bredere gruppe af HPC-kunder.

Dette skift vil sandsynligvis låse op for mere konsistente indtægtsstrømme og forbedre kapitaleffektiviteten.

For investorerne er konklusionen klar: CORZ-aktierne overlever ikke bare den mislykkede handel – de trives på grund af den.

Med et skærpet fokus og udvidet leasingpotentiale fremstår Core Scientific som en selvstændig kraft inden for AI- og kryptoberegningsøkonomien.