Interview: Dipesh Karki om LenDenClubs AI-strategi, overskudsudsigter og lovgivningsmæssige udfordringer

LenDenClub, en reguleret peer-to-peer-udlånsplatform, har udvidet sit fokus på teknologi og automatisering siden 2021.

Virksomheden bruger nu over 20 AI- og maskinlæringsmodeller til at understøtte kreditvurdering, matchning mellem låntager og långiver og inkasso.

Efter at have rapporteret et overskud på 34 millioner INR i FY25, styrker det sin position på tværs af sine P2P-, låneservice- og teknologiservicevirksomheder under Vartis Platforms-paraplyen.

Da P2P-industrien står over for tættere regulatorisk kontrol og bekymringer over aktivkvaliteten, diskuterer Dipesh Karki, medstifter og CTO hos Vartis Platforms, virksomhedens tilgang til AI-adoption, overholdelse, rentabilitet og operationel risikostyring.

Her er uddragene fra interviewet

Invezz: LenDenClub har investeret massivt i AI, automatisering og datamodeller siden 2021. Hvor centrale har disse innovationer været i at transformere din drift og kundeoplevelse?

Siden 2021 har AI, automatisering og avancerede datamodeller været afgørende for at transformere LenDenClubs drift og kundeoplevelse.

Vores platform udnytter nu 20-25 AI- og ML-modeller til kreditvurdering, matchning mellem låntager og långiver og inkasso, hvilket muliggør hurtigere og mere præcise beslutninger.

Låneansøgninger vurderes inden for få sekunder, og prædiktive modeller forudsiger tilbagebetalingsadfærd med 95-96 % nøjagtighed, hvilket giver mulighed for proaktiv opfølgning og effektiv inddrivelse.

Automatisering forenkler komplekse arbejdsgange, såsom at sprede midler på tværs af flere låntagere i ét trin, hvilket reducerer manuel indsats og fejl.

Tilsammen forbedrer disse innovationer gennemsigtighed, hastighed og pålidelighed, hvilket sikrer en problemfri oplevelse for låntagere og långivere, samtidig med at de opretholder lave NPA-renter og opbygger tillid på tværs af platformen.

Snart lancerer vi vores første app, hvor 100% kodning kun udføres af AI. Kun delvist kodegennemgang udføres af vores ingeniører. Det er sådan, vi har udmærket os ved at indføre AI i vores almindelige arbejde.

Invezz: Du tester i øjeblikket generative AI-værktøjer til långivere. Hvor hurtigt kan vi forvente en offentlig udrulning, og hvilke foranstaltninger træffer I for at sikre nøjagtighed og overholdelse af følsom finansiel kommunikation?

Vi er i de avancerede stadier af at teste generative AI-værktøjer designet til at hjælpe långivere, med en offentlig udrulning, der forventes i de næste 2 kvartaler, i betragtning af følsomheden af finansiel kommunikation.

For at sikre dette gennemgår alle AI-output strenge regulatoriske kontroller og er i overensstemmelse med RBI-retningslinjerne.

Vores modeller trænes på anonymiserede data af høj kvalitet og overvåges løbende for konsistens og korrekthed.

Derudover vil menneskeligt tilsyn stadig være der i startfasen. Efterhånden som AI bevæger sig mod AGI, vil det menneskelige tilsyn falde. Men alligevel er der ingen synlig tidslinje for at opnå det.

Invezz: FY25 markerede en vending med et overskud på 34 millioner INR. Hvordan ser FY26 ud økonomisk? Kan rentabiliteten opretholdes i det nuværende miljø?

FY26 for os er ved at forme sig positivt og bygger videre på den stærke FY25-turnaround, hvor virksomheden havde et overskud på 34 millioner INR.

Vi udnytter vores diversificerede model, der spænder over P2P-udlån, LSP-operationer (Loan Service Provider) og Technology Service Provider (TSP)-tilbud, som nu bidrager meningsfuldt til omsætningen.

Alle disse virksomheder er 100% platformsvirksomheder. Vi planlægger at tilføje et par flere platforme under vores moderselskab Vartis Platforms.

Ved vertikalt at integrere hver af disse enheder, bringe operationel effektivitet, disciplineret omkostningsstyring og teknologidrevne processer, forventes vi ikke kun at understøtte vedvarende rentabilitet, men også støt øge den i de næste par dage.

Selvom overholdelse af lovgivningen fortsat er kritisk, positionerer LenDenClubs tidlige tilpasning og robuste risikostyringssystemer det godt til at navigere i de igangværende markedsudfordringer.

Vi er forberedt og har fulgt alle vejledninger fra tilsynsmyndigheden.

Invezz: Sidste år kom 20 % af din omsætning fra teknologiplatformens side. Hvordan ser du denne blanding udvikle sig – kan ikke-P2P-vertikaler blive lige så store som kerneforretningen?

Teknologiplatformsforretningen beviser allerede sit potentiale og bidrog med omkring 20 % af koncernens omsætning i FY25.

Vi ser betydelige muligheder for, at denne sammensætning kan vokse, men det vil tage et par år at vokse denne procentdel inden for koncernens omsætning, da andre enheders indtægter vokser i et endnu hurtigere tempo.

Invezz: RBI returnerede din NBFC-licensansøgning sidste år. Tror du, at tilsynsmyndigheden er grundlæggende forsigtig med at give NBFC-status til P2P-spillere, og er der nogen planer om at genbesøge ansøgningen?

RBI returnerede vores NBFC-ansøgning sidste år afspejler tilsynsmyndighedens forsigtige tilgang til at give en anden reguleret enhed til den samme koncern i betragtning af de unikke risiko- og driftsmæssige overvejelser i dette segment.

Når det er sagt, blev ansøgningen ikke afvist, og tilsynsmyndighedens beslutning kan tages op til fornyet overvejelse i fremtiden, hvis sektorens rammer udvikler sig.

På nuværende tidspunkt er vores fokus fortsat på at styrke og skalere vores kerneplatformsforretninger, sikre fuld overholdelse af eksisterende retningslinjer for reguleret forretning og opbygge et bæredygtigt, diversificeret digitalt kreditøkosystem.

Vi har ingen umiddelbare planer om at gensende ansøgningen om en NBFC-licens, da vores prioritet er at levere værdi til låntagere og långivere inden for de nuværende lovgivningsmæssige rammer.

Invezz: Dårlige lån på tværs af P2P-industrien er steget, og nogle rapporter viser, at det har oversteget 17 % af det samlede udlån i 2024. Hvordan har LenDenClub formået at holde sin egen aktivkvalitet i skak, og hvilken beskyttelse har långivere på din platform?

Lad mig starte med tallet først. På trods af udfordringer i hele branchen har vi hos LenDenClub opretholdt 3,7 % af NPA siden starten.

Hver låntager gennemgår KYC-verifikation, kreditbureaukontrol, indkomstvurdering og adfærdsanalyse, mens proprietære AI-modeller analyserer hundredvis af datapunkter for at forudsige tilbagebetalingsadfærd og markere potentielle misligholdelser tidligt.

For forfaldne lån implementeres automatiske påmindelser, teleopkaldsopfølgninger og juridisk eskalering.

Långivere er beskyttet gennem obligatorisk diversificering på tværs af flere låntagere, sikre spærrede konti, RBI-pålagte udlånslofter og gennemsigtig rapportering.

Selvom ingen platform fuldt ud kan eliminere misligholdelsesrisikoen, sikrer disse foranstaltninger kombineret med streng overholdelse af lovgivningen og aktiv overvågning, at långivere kan deltage i P2P-udlån med tillid og informeret beslutningstagning.

Vi var ret tidligt med at opbygge AI-teamet i vores ingeniørteam, hvilket var helt tilbage i 2021. Det giver os resultater nu.

Med hensyn til NPA-tallet på 17 % på brancheniveau, er det den forkerte måde at se det på. For P2P-udlånsplatforme bør NPA-tal ses på ud fra et overordnet oprindelsesperspektiv.

Det er den globale praksis. Men i Indien sammenligner folk det et par gange på AUM-niveau.

Enhver P2P-platformes AUM, som er under nedslidning, vil NPA fortsætte med at vokse og ramme 100 % en dag. Det er lidt teknisk at forklare her.

Det er dog den forkerte måde at se det på.

Invezz: Siden retningslinjerne fra august 2024 har P2P-platforme stået over for betydelige begrænsninger. Hvordan balancerer du overholdelseskrav med behovet for at innovere og skalere?

Hos LenDenClub ser vi dem ikke som en begrænsning. Enhver ny reguleringssektor vil være vidne til en sådan udvikling af regler og produkter.

Det er en del af livet. RBI-retningslinjerne fra august 2024 har fået os til at forbedre vores teknologi og processer på en sådan måde, at det giver mere magt til de brugere, der kommer til platformen.

Det giver også meget mere gennemsigtighed i NPA-offentliggørelse og den måde, hvorpå data på brugerporteføljeniveau vises.

Ved at integrere compliance i vores kerneaktiviteter i stedet for at behandle det som en tilføjelse, kan vi skalere bæredygtigt, bevare tilliden og fortsætte med at lede P2P-udlån på en sikker og gennemsigtig måde.

Invezz: Ser du P2P-udlån udvikle sig til en almindelig kreditkanal i Indien, eller vil det forblive et nichealternativ til banker og NBFC'er?

Det er det allerede. Der er 1.5-2 lakh låntagere, der får lån af P2P-udlånsplatforme hver måned i hele Indien. Er dette tal ikke betydeligt?

Fra et branchesynspunkt er peer-to-peer-udlån i Indien ved at dukke op som en reguleret og specialiseret kreditkanal snarere end et fuldskala alternativ til banker og NBFC'er.

Sektorens vækst er drevet af stigende digital adoption med over 886 millioner internetbrugere, og den fokuserer på små låntagere i billetstørrelse eller nye kreditkunder eller små virksomheder.

P2P-platforme betjener i stigende grad de yngre demografiske grupper, såsom millennials, Gen Z og også de underforsynede MSME'er, og bygger bro over huller i små og kortfristede udlån.

Selvom det fortsat vil være et nichesegment, forbedrer P2P-udlån finansiel inklusion gennem hurtigere, teknologidrevet kreditadgang, fleksible udlånsmuligheder og AI-drevet risikostyring, hvilket gør det til en værdifuld tilføjelse til Indiens bredere kreditøkosystem.